2021-08-31 13:52
中字头大牛年开始
今年以来央企走的异常稳健,值得重点关注:
1. 过去五年多数央企,特别是基建类央企收入和利润的复合增长普遍在两位数,且近两年有加速迹象;
2. 价格上大多处于7年以来的历史底部,业绩持续增长,股价持续低迷,估值普遍处于低位。比如中冶,手握上万亿订单,几百亿市值,不如一家三线白酒,侮辱性极强;
3. 随着中美对抗,以及国内对部分行业的治理,央企的价值凸显,随着三年改革推进,央企巨头的新一轮整合在加速,央企有市值管理的需求;
4.过去半年不少股票在底部放量,有资金持续进场迹象,中国化学、中国电建等不少公司,已经走出一波凌厉的走势,目前有蔓延趋势;
5.我看好几个:
中国中冶:最近几年订单拿到手软,冶金行业基建一哥,手里有矿,还帮别人挖矿,这年头稀有金属是战略资源;
中国电建:新能源革命,能源建设是确定性最强的逻辑,卡位好,肥肉最后还是要落在央企手里;
中国核建:核能是清洁能源的基石,叠加军工的生意,壁垒高;
中国铝业:上游限产,下游旺盛,业绩释放的杠杆率大;