回复@傅志敬: 业绩不增长已经不在考虑之列，主要原因就是兴业在2023年已经对业绩做了处理，要想强赎，2024年业绩肯定会增长，2025年每股收益会两位数以上增长，江苏银行连续两年高速增长后又强撑了三个季度，以后几个可转换债券强赎也会是这样，成都银行上涨空间已经不大，但兴业银行空间巨大，而且手段更丰富，即使是11%的期初ROE，目前不到0.5pb的估值也是绝对低估，未来估值高于四大行是大概率事件，因此我的预测是比较保守的。现在兴业的估值是与其业绩连续负增长才匹配，中报、最多三季报就会被证伪，而优先股、永续债的替换2025年开始额外增加兴业0.1元的每股收益。未来几年每股收益的增长率高于利润增长率。$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$//@傅志敬:回复@投资随感录:对于市净率的预测，没有做业绩不增长和负增长的分析