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同做空美债，不过选的标的是$长期国债2X做空-ProShares(TBT)$ ，用的bull spread来进一步放大杠杠。用价差主要是考虑组合的theta接近0，且卖出的更虚值的call隐波更高，对于择时能稍微弱化一点（但TBT本身也有时间损耗这个无解，不过比TMV的损耗稍小点）。如果利率上涨的时机比较确定了，再平掉卖call变成单腿买call。
引用：
2021-06-17 16:45
做空美债，或者做多美债收益率，我认为当前有不小的吸引力，虽然有一些限制，总体来说是划算的。但由于一些原因，我认为不适合绝大部分人。
通过分析，有以下几个结论。
1、当前1.5%的10年美债收益率是严重低估的，应最少有2.5%。
2、美债收益率低估的主要原因是流动性过度充裕以及美...

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董翔
2021-06-17 21:41

你在这块比较专业了，虽然这和芒格是两个风格。不过我觉得，最好的防御是减仓，也不能太复杂了

f0reigner
2021-07-08 14:48

大空头MJB的scion capital最近13f显示的几组做多国债收益率的期权交易貌似也是类似的Bull spread+正股。但是如果7，8月TGA结束+taper+QT刚刚好，扼杀了通胀预期导致长债收益率降低，收益率曲线平坦，那不就完蛋了。所以加息vs通胀，到底怎样才会最大化做空美债的收益率呢？

董翔
2021-06-17 21:46
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做多美元怎么样？有没有合适的工具？