关于2024年03月中国制造业PMI超出市场预期(50.8>50.1)的一点个人应对观点:
无论是个人对3月PMI经济数据的思考是偏长周期的正面亦或者是负面,但是当下的“事实”是:宏观经济数据是超出市场一致性预期,制造业PMI经济数据边际改善明显。作为投资者应该实事求是,跟随市场逻辑推演的力度和外界信息的动态变化回到企业本身的风险收益比,来做出恰当的应对措施。市场习惯结合短期的信息降维走单一维度的逻辑极致演绎,容易形成阶段性的顶部区间,那时别忽略掉之前导致下跌且没有得到有效化解的负面逻辑依然存在:(1. 房产新房销售数据低迷导致的国内生产力萎靡,2.人力结构和出生率问题 3.大多数行业阶段和竞争内卷问题 4.政府债务问题 5. 海外地缘政策和产业转移问题 6.制造业采购结构问题7.经济数据观察周期过短问题)等,所以在尊重理解市场的前提下,时刻提醒自己保持清醒和冗余,并时刻迭代修正自己的观点,勿执勿我。
$上证指数(SH000001)$