【天风建材】玻纤大涨点评
今日玻纤板块迎来大涨，中国巨石、中材科技领涨，我们预计一方面受周末电子布涨价催化，另一方面新“国九条”落地，利好中字头企业。基本面来看，前期粗纱涨价逐步落实，下游集中备货积极性较强，部分品种紧俏，3月份行业库存环比下降12.4％，预计短期价格有所支撑。电子布来看，上周头部企业针对7628品种提价0.2-0.3元／米，预计短期主要加快补库需求释放，但考虑到电子纱／电子布供给格局较好，23年行业仅一条产线复产（3万吨），24年无预期新增产能，另一方面年初至今行业已有2条电子纱产线冷修，合计产能8万吨，后期仍然存在提张预期，预计价格弹性高于粗纱，中国巨石电子布年销量达9-10亿米，价格弹性大，建议重点关注，另外关注长海股份（销量增长弹性大），或存补涨可能。