04-24 14:17
我觉得是抖音的出现打破了腾讯对于低氪金+大DAU类型的垄断,如果在五年前,逆水寒手游和蛋仔派对这游戏很难在网易手中出现,原因在于没有高效宣发途径,只能走高氪金+低DAU模式。
但单论国内游戏业务,今年确实网易更值得期待,永劫无间手游、燕云十六声都是很有希望的产品。
其中,永劫(冷兵器吃鸡)手机端要是大成,那可能会吃掉部分腾讯吃鸡赛道的份额,也会令人怀疑腾讯在大 dau 竞技游戏赛道的统治力。
燕云十六声则是很值得关注收费策略,看网易是否自逆水寒之后,下定决定开始走轻数值付费(游戏核心内容不花钱就能体验)、重外观等个性化付费的模式。如果真转变了思路,那网易游戏业务未来,我会更加高看几分。
276.2卖出约5%仓位$腾讯控股(00700)$ ,175.2买入约5%$网易-S(09999)$ 。
原因如下:腾讯连续三年(2021,2022,2023)在游戏上跑输网易,观测指标(游戏收入)。从产品角度,网易也明显在近年更胜一筹(主要是蛋仔vs元梦)。今年是网易产品大年,预计这是腾讯第四个年头跑输网易。
从估值...