来自“幻想之剑斗苍寒”：
要点一：21-22年运费大涨，很多利润其实是被货代收走了，这次运费大涨，利润大头是直接被船公司赚到的。
要点二：目前运费才刚进入加速上涨阶段，以欧线运费为例，3月欧线小柜运费最低降到USD1500-1600/TEU（即使这个价格也已经是暴利了,23年8-9月小柜运费600左右），目前已经涨到USD3200-3400/TEU的水平并且还在加速上涨过程中。
如果情绪持续发酵，不排除涨到5000，甚至6000的可能. 然后在高位维持一段时间，等到货量逐渐下降的时候，再以每周或者每半个月200-400美金的速度下降。等到降回今年3月1500-1600都会是很长一段时间之后的事了。
中间这一段就是200亿保底利润之上的超额“周期利润”
要点三：客户都是“买涨不买跌”的
就用一个昨天发生的真实事件举例，大家自己体会一下吧。我有一个英国客户，我之前给他报价的时候是基于海运费2400 测算的，后来他下单的时候海运费涨到了2850，这周又涨到了3300-3400，我无法按原来的价格接他这个新订单了。因为他的货物需要做法检，最快都要6月底才能出运，我无法预测6月底运费回会达到上面水平。沟通之后我给了他两个建议，第一，要么我按5000测算运费（现价3300-3400），锁定合同价格，不管运费高还是低都按5000执行，我司承担运费风险或者额外收益；第二：我们现在只锁定FOB价格，等到商检凭条出来之后再根据当时的运费修改成CIF价格。最后客户选择了第一个选项，再现在运费3300-3400的情况下，愿意按照5000的运费锁定合同价格（下面的邮件截图供大家参考）！ 这不就是恐慌心理发酵最直接的证明吗？ 如果客户都做好准备接受5000的运费了，那船公司为什么不涨到5000甚至更高呢？
结论：基于现在运费加速上涨以及船公司实际接货量的情况（之前也说了很多支持今年出口货量增加的观点），正式修正24年业绩预期为保底400亿（大概率超450亿）。如果补库存行情持续到年底，24-25年又将成为继23年周期低估之后的又一个爆发阶段。
作者：幻想之剑斗苍寒
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