回复@以岭价值长投: 另外讨教一下，你如何看待以岭药业的估值水平。//@以岭价值长投:回复@宝哥胡侃:针对你说的六个方面，一起探讨一下:
1、受疫情行情高基数影响，呼吸类产品业绩未见底，暂不明朗。
＊＊（以岭有意主动控制呼吸类产品发货，原因很简单，你懂的！）
2、在中药行业中，以岭药业医药属性强于消费属性（研发投入高、院内销售为主），无法按照消费股估值，给予20倍合理。
＊＊（以岭研发投入高，说明公司资金实力雄厚。
院内销售为主不假，但以岭的OTC药品销量越来越多，不容忽视）
3、中药材成本仍在上涨，毛利率逐渐下滑，成本端未见改善。
＊＊（原材料上涨下跌都是市场行情，无论哪一家药厂也无法全部掌控，市场是同一个市场，但最起码以岭药业有自己的中药材种植基地，可以内部消化，所以涨价因素可控）
4、心脑血管产品长期增速10%，其他专利产品体量较小，化学药品增长确定性不明。
＊＊（疫情前心脑血管产品才是以岭王牌与强项，连花清瘟由于疫情期间扩大了以岭药业知名度，其他专利后市销量可期可待，化药也一定有大的增长，因为前面销售基数很小）
5、展望2024年，心脑血管52亿，呼吸类25亿，其他专利5亿，化药18亿。营收约100亿，按照净利率13-15%，对应净利润13-15亿利润，市值260-300亿，当前330亿市值的位置，性价比一般。
＊＊（这种展望也只是你自己的想法，准确性不高，借鉴性不强）
6、缺乏大的基本面变化的有效催化，不符合可预期可展望的投资逻辑。继续观察。
＊＊(以岭药业很多药品的论文，以及老药的增加适应症，新药的研发，储备，临床数量，院内制剂的转化等等，这些都是后市可期，都是有效的催化)
以上是我个人看法，与你的想法有点不同，共同探讨！！