茅茅的投资笔记

回复@kevintwo: 你的操作是真的很强，我成本16，一直持股。//@kevintwo:回复@kevintwo:看似卖的都在高点，但是我卖的比例少，买的多，所以成本在 18.7

回复@风-起于青萍之末: 我没有买A股，我资产全是港股。港股股才有打折卖，A股是高价但合理的卖//@风-起于青萍之末:回复@茅茅的投资笔记:这么有钱，为什么不买港股？

回复@Aaron7sa: 真的，中芯这么难涨，没有敌对分子我是不信的。人家台湾省成熟制程都能给2倍的市净率，到了我们这里直接打折卖//@Aaron7sa:回复@茅茅的投资笔记:你关注下他们的交割单，每当上涨📈就挂200手卖单。这就是被打压的原因，估计是敌对分子

$中芯国际(00981)$ 研究这么久，中芯国际尾盘一定砸0.5%这个原因至今还不懂，有在香港做交易的人知道是啥原因吗

一个是扩产高折旧低毛利，一个没有扩产周期底部反转，现在全球半导体都在涨，我们这边肯定是找一个季报年报会修复的华虹啊，中芯至少等明年年底。

回复@厦门第三灯泡厂焊工: A 股 800 亿，港股 1000 亿，合起来还不到 2000 亿//@厦门第三灯泡厂焊工:回复@人模狗样plus:A股3500亿，H股1200亿，总市值4700亿！

回复@厦门第三灯泡厂焊工: 笑死了哈哈哈哈哈，哈哈哈哈哈//@厦门第三灯泡厂焊工:回复@人模狗样plus:中芯已经3500亿市值了，空间不大了

回复@悟行修: 收台湾买什么股票啊，人家全世界制裁你，买黄金还差不多//@悟行修:回复@jhonyi:中芯国际港股估值压制主要是因为制裁，未来几年收弯弯是必然的，会有更严重的脱钩风险，这也是外资逃离港股的原因

$中芯国际(00981)$ 国外新闻，高通、英飞凌、德州仪器都在向联华电子，力积电，世界先进转单。做个预测，今年明年，来自美国地区的营收会逐步下滑到 20 亿元以内，好处是除开设备问题，订单问题利空出尽，同时国内也从联电，台积电转单回来。

回复@芯之所想披荆斩棘: [吐血] 哪有这样看的，手里几百亿是上市圈的焦点不扩产，营收增长哪里来？扩产设备折旧毛利低，又得跌几年，华虹最近上涨是因为之前估值太低，现在的位置差不多了，轻仓可以，重仓别把自己交代了//@芯之所想披荆斩棘:回复@巴米吃米:你是不是把锚用错了，不是港股便宜...

小米还套人，你是来搞笑的吧

完全没法比，华虹会上涨，是因为周期走好叠加华虹之前的市净率被打到0.5，现在已经回到0.7，中芯市净率0.8，今年转固如果还没变化估计会下降到0.7。中芯效仿台积电模式，未来利润好赚肯定会分红，前几年内忧外患，没有分红叠加扩张也是合情合理的。华虹没有扩产，效率以后肯定不及中芯。中芯今年跑...

$中芯国际(00981)$ 投资中芯之前，做最坏的预想：
1、光刻机断供，无法有效扩张，那么将无法扩张，营收预期将只随市场波动，无法抢占市场。市占率固定在6%及以下，好处是没有资本开支，稳定利润可以回报股东。
2、光刻机无法维护，设备淘汰，营收下降，这概率偏低，国产替代存在可行空间。...

回复@努力持有十年: 怪不得那么垃圾，我说的是华为//@努力持有十年:回复@游乐瓦子:华子自己手搓的……

回复@十年可否: [捂脸] 12 英寸供不应求，现在最大的问题是产能不足，赵总自己说的//@十年可否:回复@茅茅的投资笔记:价的吧。机器害怕提升不了产能？

回复@十年可否: 分配不到产能 [捂脸] 供不应求//@十年可否:回复@釹倌児璐:没看懂您说的意思……

空中芯有啥利润点？你要是从 44 元空的，我没话说，14-16 元，空间不到 20%，你有这钱，All in 台积电不是赚的更多？说什么情绪话呢？

回复@Soneachen: [吐血] 国家统计局需要你//@Soneachen:回复@游乐瓦子:你不看A股中芯市值？

回复@opqu: 至少明年年底//@opqu:回复@茅茅的投资笔记:哥折扣过半是几几年几季度啊