今天收到@天天静心课 的消息，让我从一个从业者的角度谈谈核电，于是九点饭局回来，开始码字。
1.国内的核电玩家
两家央企中核、广核为主力，目前投运和在建机组，除由中电投控股山东海阳核电外，其余均属这两家。07年新成立国家核电，是三代核电AP1000知识产权所有方，也是目前在建4台AP1000机组核岛的总包方。还有作为股东投资核电的华能集团，在山东荣成也打算兴建AP1000机组，但是尚未拿到国家的运营牌照。
也就是说，目前有资格运行核电厂的，国内只有中核、广核、国核和中电投四家企业，其他一些如华能集团 和省电力集团、地方国资管理公司只能入股，不能控股。
2.核电未来的发展方向
国内核电堆型其实比较复杂，中核旗下：秦山核电有M310堆型和加拿大重水堆，田湾核电有俄罗斯引进的VVER改进型，这些均属二代或二代改进型堆型，只有三门核电引进美国西屋AP1000为三代堆型；广核引进法国法马通技术，从二代到三代都是；还有目前国内自主三代设计“华龙一号”论证也通过了。
所以，三代堆型是未来发展的主力，技术成熟条件下，国家会停止建设二代堆型，只发展三代技术。至于未来是否会统一堆型，或者三种堆型各自占比，很难说博弈的结果。
3.核电的投资投资机会
个人更看好核电供货商的投资机会，而不是核电业主公司，包括最近很热的广核港股上市。核电作为技术和资金双密集产业，业主公司前期投入巨大，回收成本期慢，短期业绩不明显，而且会拖累整个集团的负债水平，而供货商就没这个问题，如果拿到订单，业绩会有直观的增长。一个直观的感受，中核和广核都在大规模圈地发展核电机组，员工待遇。。。当年本科毕业五年搞定房车，如今只能搞定首付。。。央企反腐可能有一定影响，我想更大的原因在于各自负债的攀升，我想这也是各自急需证券化的原因。十年前各自都没有新建机组，在役机组还完贷款，每天就在印钱，上市作甚？跑题了，回归正题。
国内目前很少有专门的核设备供应商，多为普通民用厂家兼做核电设备，但也不是所有的厂家都可以。中核和广核两家都有一个合格供应商目录，经过各自审核的厂家才有供货资格，而这两家供货商名单其实有重叠的，因为核电的质保体系是类似的。所以，如果十三五计划大规模投建核电机组，他们的订单会迅速增加，而且很少有竞争对手。当然，要考虑，核电项目在制造商收入占比情况来决定对整体业绩的影响。

ps吐槽一下，我19就抛掉了中核科技，看着它一路飙，作为业内，知道它做阀门，而我没有见过一台他们的货，而江苏神通、浙江三方、石家庄阀门，还有湖北洪城都见过，也许是我too young too simple吧！