连续一个月的下跌想必多数人已经如坐针毡,包括我本人也是突出一个难受,即使嘴上说着无所谓,内心也抗不住市值的缩水。
究其原因,我认为有以下几点:
1. 半导体行业经过多年下跌已经丧失人气,市场稍有扰动就会产生大幅波动。近期的下跌并非通富一个跌,而是受板块影响的下跌。
2. 通富一半以上业务来源是AMD,AMD最近传闻被砍单,连续性下跌。
3. 半导体行业微盘股众多,近两天微盘股极速下杀带领通富重挫。
4. 3月的拉升使得获利盘了结,部分跟风者也同时卖出,导致迅速下杀。
以上四点,通富经得起考验:
1. 市场形成一致需要时间,历经三年下跌此次半导体在事实上形成了反转,逻辑芯片、存储芯片率先到达拐点,通富作为逻辑芯片封测环节率先收益。
2. 此次通富受益逻辑并非MI300需求大增(MI300封测价值量大头一开始的预期就是某台厂),而是GPU需求暴增导致的逻辑类芯片先进封装产能不足,进而导致封测端需求复苏。AMD被砍单,英伟达会消耗那些封测产能,全球逻辑芯片的封测产能总体来说还是不足。
3. 微盘股经过两日下杀动能减弱,半导体头部公司受其影响被错杀的影响已经见底,股价将迎来修复。
4. 一个月的下杀后,短期已经没有人获利了。
最后做一个预测,通富一季度营收55亿,净利率4%,2.2亿,一季度报告之时就是股价反转之时。@$通富微电(SZ002156)$