友情提示：由于上周三季报密集发布，所以此次内容信息量巨大，请细嚼慢咽，耐心消化。另，今飞凯达会额外开一篇单独写。
跟踪范围
1、剩余时间不足3年；（光大银行/光大转债0.384年~浦发银行/浦发转债2.995年）
2、正股价格低于强赎触发价。
公司公告
上周的公告内容绝大多数是三季报，大部分公司三季度业绩不好看，下面挑选一些重点关注的公司做业绩和股东名单解读。
1、【永东股份】华夏基金给定增方抬轿。
因为产品和原料的市场价都是公开的，所以永东的业绩是明牌，直接看股东名单即可。
永东在6月到8月间有一段异常活跃的时间，而股价异动的原因却十分暧昧，这份三季报暴露了推动股价上涨的部分资金。
华夏核心制造混合、华夏成长先锋，都是华夏基金郑泽鸿去年发行的新产品，有公募基金的看好，能看高永东一眼吗？
并不能，要知道郑泽鸿的招牌产品是规模将近170亿的华夏能源革新，如果真的非常看好，不用招牌产品的资金买入实在说不过去。
另外，对照一二季度股东名单可以发现，永东的同城商业伙伴，参与2019年定增的刘山云是此轮股价异动中最大的获益者，二三季度期间，保守估计其减持500万股，套现约5,000万元。
2、【兄弟科技】海宁本地人减仓。
与兄弟科技总部位于同一城市的海宁祁连山电子有限公司的老板祁林荣夫妇不出意外在三季度继续减仓，一季度进，二三季度出，这波节奏把握得非常到位，毕竟在同一城市，近水楼台先得月。
3、【亚太股份、横河精密、德尔股份】信澳冯明远：新能源车零部件？不做选择题，我全要！
上图为亚太股份2022年三季报前10大流通股东名单。
上图为横河精密2022年三季报前10大流通股东名单。
上图为德尔股份2022年三季报前10大流通股东名单。
这三家公司除了亚太股份因为线控制动而稍稍有一点机构关注度外，另外两家的机构关注度几乎为0，而且基本面稀烂，然而股东名单中都出现了冯明远管理的基金产品，嗯，钱多就是任性。
4、【特一药业】三季度归母净利润3,630.34万元，同比增长31.76%。
在二季度遭遇突如其来的黑天鹅影响后，公司在三季度的恢复情况相当不错，重拾增长态势，即便没有中药行业整体行情，也是值得走出一波行情的。
四季度到一季度是特一药业的传统销售旺季，从公司没有调整期权的全年业绩目标看，公司还是非常希望在四季度把二季度失去的部分都弥补回来，先不说是否能完成，至少态度是比较积极的。
若想达成期权解锁目标，特一药业需要在四季度拿下大概7,500万归母净利润，从过往年份的情况看，这几乎是不可能完成的任务。不过对公司来说仍存在可调节的空间，就是商誉的处理方式。
过去两年公司每年在年底计提约2,300万元的商誉，如果今年不再计提减值，那么完成今年目标尚存可能性。
5、【雪迪龙】三季度归母净利润3,630.34万元，同比增长31.76%。基本面优秀，却被短线资金搅乱流通盘。
不知道该说董秘是低调呢，还是会做预期管理呢，9月两场线上交流会，董秘说的都是“我们追求稳健发展”、“增速太快容易出问题”、“预计增速在20%~30%”，然后我就按照最保守的20%增速找买点，而中航证券分析师给了28.16%的增速预测，如今看来，全年30%应该也是很轻松能达成的。
至于短期内股价波动为何如此剧烈，看看这乱七八糟的股东名单就知道了，从去年四季度开始不断加仓的赵青、开始减持原始股的吕会平丁思寓母子、都参与过恒信东方这种庄股的陈宜锋鲁士兵、今年7月刚刚成立的汉实大阳1号和2号（前海汉实基金管理规模不足5亿，此前发行的产品规模都不超过500万），最后还有李希、李旺两人。
李希、李旺，单查历史持股记录是看不出任何东西的，但这两个名字怎么看怎么像是两兄弟（不是兄弟也是近亲属），如果按这个思路去找，能找到一家桂林汇馨旅游有限公司（李希持股99%，李旺持股1%），继续寻找关联关系的话，还能发现李希和深圳朝气集团有着不少业务上的联系。
看看上面这帮人的背景，哪个像正经做基本面投资的？大概率是8月底打板被套或这之后进来做做短线的。这也是很多小市值公司的悲哀，辛辛苦苦做IRM工作本意是想把投资价值传递给中长期持股的机构投资者，却被莫名其妙的资金搅乱流通盘。
中化岩土三季报前10大流通股东名单中，第三大股东江润林颇为引人注目，因为他投入的资金量对中化岩土来说实在是太多了，按9月30日收盘价计算，江润林持股市值将近1个亿。除中化岩土外，江润林三季度新进全筑股份、新华制药、美好置业和江苏华辰。
查询龙虎榜数据可知，9月只有光大证券佛山绿景路营业部在9月19日买入超过1亿元中化岩土，由此推测江润林正是光大证券佛山绿景路营业部。
再看佛山绿景路的9月上榜记录，可以发现全筑股份和新华制药也在其中，而在中化岩土上投入的金额尤其多。
从上述三家公司的三季报股东情况看，江润林的席位一定是佛山绿景路没跑了，而从新华制药10月10日的龙虎榜看，其大概率已从这三只股票中获利了结。
7、【凯中精密】私募解禁遇上股价异动，只是巧合？
凯中三季报前10大流通股东中值得注意的是阿巴马悦享红利63号和梁美娟。
阿巴马悦享红利63号手中的股份都是通过大宗交易从大股东手里接盘而来，自接盘日起有6个月的限售期。第一次接盘是在今年1月24日，解禁日在7月25日。巧合的是，在解禁前一周，准确说是7月19日，凯中精密突然涨停，激活了原本死气沉沉的股性，阿巴马悦享红利63号趁此机会减持200多万股。
需要留意的是，阿巴马悦享红利63号的下一批股份解禁日在11月10日，也就是下个礼拜。
梁美娟是三季度新进股东，因为持股量不算少，所以我怀疑她的买入操作会暴露在龙虎榜上。
凯中精密在8月18日和23日有两次龙虎榜记录，怎么确定梁美娟是哪个席位呢？按照中化岩土的分析思路，先看看她过往的持股历史。
可以看到梁美娟持股记录不多，在凯中精密之前仅有丰华股份的交易记录。丰华股份和凯中精密一样也是小盘股，既然她在三季度退出前10大股东名单，自然也可能在龙虎榜卖出席位中留有痕迹。接下来对照两只股票的龙虎榜单。
上图为凯中精密8月18日龙虎榜。
上图为丰华股份8月24日龙虎榜。
在两只股票的龙虎榜上，只有华泰证券杭州求是路既出现在凯中精密买入榜，又出现在丰华股份卖出榜上，且买入/卖出额度均未超过梁美娟持股的公允价值，应该说这个席位是梁美娟的可能性是比较大的，不过由于额度并未精准匹配，所以还不能像中化岩土江润林那般肯定。
8、【长久物流】开完电话会议就买买买的机构。
经常看到有投资者在调研纪要下面评论：“这么多机构去调研，你们倒是买啊！”在长久物流，就有这么一家开完电话会议马上买买买的机构——大家资产。
在长久物流三季报前10大流通股东名单中，大家资产独占三席。（大家资产前身即是安邦资管，所以安邦的养老产品实质上也属于大家资产）
大家资产在公司公告中的首次出场则是在8月25日投资者关系活动记录表。
在长久物流8月26日的龙虎榜上，买入位排名第一的机构专用席位总计买入3,374.95万，保守估计买入至少300万股，与三季报中大家资产的持股量非常接近。因为8月24日长久物流交易量并无明显异常，所以可以肯定的是大家资产是在25和26两天完成了减仓动作。可惜长久物流后续表现乏力，这部分仓位目前暂时处于浮亏状态。
9、【永鼎股份】三季度扣非归母净利润3,897.53万元，同比增长3136.74%。
永鼎的这个三季度表现非常不错，看到亮眼业绩的同时我们还要关注到另一条9月的公告——2022年股权激励业绩目标调整。
调整前业绩目标：2022年归母净利润不低于3亿元。
调整后业绩目标：2022年归母净利润不低于2.2亿元。
在9月调整业绩目标后，永鼎距离达成年度目标还需要在四季度拿下8,124.19万元的净利润，而公司前三季度归母净利润仅为8,144.47万元，换句话说，公司要在四季度赚和前三季度一样多的钱。
换作是正常的情况，我一般是不相信公司能做到这一点，但这是公司在9月份，也就是三季度末做出的调整，而且是在第一期目标未能如愿达成的前提下，目标达成的可能性就不会是那么渺茫了。
$永鼎股份(SH600105)$ $永鼎转债(SH110058)$
机构调研
1、大族激光 10月24日 招商证券三季报业绩交流会
2、好莱客 10月25日 安信证券三季报业绩交流会
3、江阴银行 10月26日 中泰证券、申万宏源证券三季报业绩交流会
4、精测电子 10月26日 民生证券三季报业绩交流会
5、天康生物 10月27日、10月28日 中信证券、天风证券三季报业绩交流会
6、永鼎股份 10月28日 民生证券三季报业绩交流会
7、苏农银行 10月28日 华泰证券、中泰证券三季报业绩交流会
8、太极股份 10月28日 兴业证券三季报业绩交流会
9、金新农 10月30日 太平洋证券三季报业绩交流会
深度研报
1、大丰实业 10月30日 国元证券凌晨 《舞台机械龙头，大丰实业：布局文化数字化业务，未来可期》 预计2022~2024年净利润为4.02、5.60、6.77亿元（首次覆盖）
正股强赎年化收益率TOP10：
1、永东股份 245.02%（2022年11月16日前不下修）
2、光大银行 195.90%（无法下修）
3、模塑科技 163.39%（距离满足下修条件还有7个交易日）
4、大族激光 140.10%（2023年2月18日前不下修）
5、节能铁汉122.98%（2023年1月1日前不下修）
6、国泰君安106.08%（2023年4月18日前不下修）
7、德尔股份 91.18%（可以下修）
8、大业股份84.71%（2022年11月8日前不下修）
9、亚太股份 81.79%（2023年1月1日前不下修）
10、众兴菌业 81.51%（2022年11月1日前不下修）
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