$英伟达(NVDA)$ 看这收入增长，这是不可持续的疯狂，每个玩家都怕自己赶不上AI的浪潮，疯狂买入芯片造成的，而这种投入和它目前能产生的收入完全不匹配。

这个领域最牛逼的玩家openAI，一年也就15.6亿的收入，虽然2024年可能50亿。而目前全球仅从nvda买入的AI芯片估计一年已经736亿美元了。这不搞笑吗？比如谷歌它每年花在基础设施上的成本才占它收入多少比例？大概10.5%，按这比例再算，这个ai芯片的要产生7360亿的收入才是合理的。未来确实能产生这么高收入，但目前超前的太多了，完全搞不清楚到底什么时候能产生这么高收入。

原理非常简单，全球每个人随时都用的电脑芯片，手机芯片，也就支撑英特尔1837亿市值，高通1700亿美元的市值，结果仅有少数大玩家搞的AI算力，反而要远远超每个人每时每刻都用的？我非常怀疑。拿我自己举例，我每天都用chatgpt，确实挺有用，但用的时间远少于用手机的时间。
但目前趋势还没转变，还要慢慢等。但我个人怀疑，当我们能从nvda的销售数据上看出来这个趋势扭转时，它的股价已经腰斩还不止了。不过没关系，那时再做空也还可以挣钱，因为我认为这是一个完美的逆向循环过程。
现在可以肯定的是，很多人出于对缺货的恐慌，或者出于对未来的过高期望，因为缺货，为了保证需求，下单的数量早已远超过它的实际需求。这将是再一次经典经济学理论的案例重现。
一旦转势，现在正向循环多么爽，到时逆向循环就会多么酸爽。