| 发布于: | Android | 转发：10 | 回复：37 | 喜欢：1 |
![[吐血]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_23_blood.png?v=1 "[吐血]"){kind=small}
今年底真实负债率会降低到25%左右（22年负债58亿，总资产143亿，负债率40%，已经很低了，今年发行可转债融资13.8亿，今年净利20亿左右，明年净利会更多，今年底总资产150亿左右，真实负债35亿左右，年底预计负债率低于24%），明年负债率就会降低到10%以内，到25年负债率就是0%了，看怎么玩吧，要么分红率50%甚至60%以上，股息率10%以上，要么特变爸爸就要注入资产，未来两到三年，每股收益将会超越2元，负债率为0，股息率10-20%轻轻松松，这才是我选择众和的重要原因，最好的养老股之一，至少就我个人理解是远好于银行股的，2年内股息率超越所有银行股是必须的，至于题材，铝基电子新材料龙头，铝靶材芯片概念，可有可无，聊胜于无，你不涨，我也没意见，毕竟大股东还没吃饱，估计下一轮增持已经在路上了，否则现在股价也不可能按的这么死了，做众和一定要中长线思维，未来众和无论是保守的在现有的赛道上发展，还是特变爸爸注入新的资产，开辟新的赛道，前途都无比光明且确定，拭目以待了
新疆众和的基本面、发展前景好于东阳光，估值比东阳光低差距在哪？一是大股东做大上市公司市值的动力不大。特变电工去年增持后，持股为4.62亿股，占比34.3%，纳入特变电工的合并报表，要的是控制权、合并规模。本身持股比例就不大，不会在二级市场减持，今后可能还会通过二级市场增持、参与可转债认购——持有——转股，提高持股比例。大股东若想提高持股比例时，不会有做大市值的内在动机，我想这也是公司与投资者关系活动不积极、不活跃的原因（去年以来没有机构调研、没有研究报告)。二是公司高管也不太关心股价，在金属新材料上市公司中，新疆众和高管工资是名列前茅的，低价拿到的股权激励的股票（最近几年限制性股票授予价格分别为5.40、5.05、4.30元），解禁后大部分都在市场上迫不及待套现，压制股价。
公司有较高投资价值，等可转债发行，看大股东的动向。二级市场股价回归价值，这是市场发现。
实际扣非只有五亿不到，众合的煤炭权益应该列入非经营性损益的，这个是主要差别
连个营收，盈利占比，煤炭占比及估值都不会算，居然还来雪球发文
买股票都不看公告吗？新疆众和参股天池能源，归属过来差不多9.9亿利润，扣除煤炭收益，只剩5.5亿的净利润，这部分以20-25倍PE估值110-137亿，煤炭以5倍PE估值50亿，众和合理估值在160-190亿。
煤炭估值是个问题 新疆众和
新疆众和
新疆众和和东阳光对比
忍不住要叨叨一句，是….的一倍，就是一样多的意思。