短期的股市预测是毒药，应该把它摆放在安全的地方，远离儿童以及那些在股市中的行为像小孩般幼稚的人。
“作为一个投资者，你的目标是以理性的价格，购买一家容易理解的企业的一部分，这家企业收益增长具有很高的确定性，5年、10年、20年，最终，你会发现，能符合这些标准的企业少之又少。所以，一旦发现，你应该大量买入。”巴菲特在1996年致股东的信中便这样说。
在投资中，我们是否要预测宏观经济、流动性？当然要研究，做长期主义者并不是说买入一只股票然后躺平。买入的时机怎样？遇到2008年那种全球金融大危机难道也要留守吗？所以我们一定要观察当时的宏观经济和货币的流动性。
上个月听说但斌加仓美股了，加仓后基金净值跌幅很大。美联储从3月份开始加息，5月、6月各有加息，道琼斯指数已从最高点36000多跌到29000点，纳斯达克从16000点跌到10000点，跌幅巨大。美联储加息的步伐还将继续，美国经济衰退的可能性很高，为什么要在此时加仓美股？显然是错误的决策。这便是关注宏观经济和货币政策的原因。
上证A股从年初的3700点一路下跌到4月份的2800点，一时风声鹤唳，市场气氛极度压抑。但面对经济增速出现的极大困难，中央陆续出台各种货币宽松政策，5月实现五年期LPR一次性下调15个基点，显示了呵护市场、刺激经济的决心，今年来看货币宽松、流动性充足是大趋势。于是上证A股否极泰来，拔地而起，不到两个月内涨幅接近20%，达到3400点。要不要关注流动性？当然要，5月和6月这波上涨，很多新能源股实现翻番。
所以宏观经济和流动性我们一定要关注，这对选择买入时机和卖出时机很重要。除非死了心要做巴菲特，一只股票持有五年十年。公募基金都没有这种定力，会按照宏观经济动态和货币政策进行适当的调仓、减仓和加仓。
但股市投资归根到底还是对企业的投资，是在赌国运的前提下，于浩瀚的几千家企业中寻找当下最有成长性的标的。过去几年可能是贵州茅台，近两年尤其是2022年，风口一定是新能源产业链，是比亚迪、宁德时代、通威股份。
比亚迪2021年实现营业收入2161亿元，其中汽车类营收为1125亿元；汽车销量72万辆，其中新能源车50余万辆。按照去年底到今年一季度全国新能源汽车的爆发性增长态势和比亚迪新能源车销售增速预测，比亚迪2022年新能源车销量预计达到120万辆到150万辆，按照每辆车15万元销售均价计算，2022年仅汽车类营业收入可以达到1800亿元到2250亿元，完全是颠覆性的增长。关注到这些，按照巴菲特的逻辑，一季度便应买入比亚迪，这波反弹已经从209元上涨到358元。
比亚迪最新新能源车销售数据，6月份销售13.4万辆，同比增长162.7%。
我们不做一天两天、一周的短期预测，但要掌握一个月、半年、一年的趋势。
云天化，磷化工、化肥概念，2017年到2020年的归母净利润分别为2.02亿、1.23亿、1.52亿、2.72亿，到2021年一季度突然达到5.75亿元，单季利润超越前三年利润的总和，主要是磷铵、尿素等化肥产品价格大幅上涨。这种上涨持续了一年，2021年实现归母净利润36.42亿元，同比增长1238%。也是在2021年4月份一季报公布后，云天化股价开始了将近半年的涨势，从6.64元涨到2021年9月的37.25元，上涨5倍多。
经过半年多的调整，云天化股价又进入上升通道，接近去年9月份的高点。
2022年俄乌战争给云天化的经营业绩再添一把火。受俄乌战事影响，俄罗斯化肥出口暂时停滞也助推了国际磷肥的价格涨势，全球粮食价格持续上涨，利好对化肥等农化产品需求。一季度云天化实现归母净利润16.46亿元，同比增长186.15%，每股净收益0.9元，市盈率只是在10左右。
俄乌战争持续，全球粮食价格和国际化肥价格上涨也将持续，云天化的业绩会更亮眼，有望再来一波涨势，超越去年9月的高点。