云从科技本周涨幅逾30%，焦点是华为昇腾一体机，该公司在13号的调研（吸引了154家机构）说：云从科技被看做是华为的一个 IV ( Independent Vendor )，华为的代工厂会将芯片与云从科技的大模型集成，然后共同推广给客户。云从科技在这个合作中不仅卖产品，还会提供其他应用开发相关的服务，在市场方面目标是拿下10%的市场份额，一体机毛利率目前50%，并言24年放量亿元级别。 早几天，民生证券出了一个关于华为昇腾一体机的市场预测，G端至27年4500亿市场。目前与华为合作一体机的就三家科大讯飞、云从和智普。结合这些消息，云从科技的上涨空间豁然打开！
令人不解的是早在8月15日，科大讯飞就宣布携手华为发布了星火一体机，却表现的波澜不惊，在14日的机构调研，机构都没针对一体机发问？科大讯飞的星火大模型目前国内领先，也应该会是国内最早实现GPT-4的公司之一，既然一体机是华为卖芯片，合作公司卖大模型和提供服务，那科大讯飞为啥这样的市场表现？
云从IPO不到一年，今年3月就推出定向增发，募集36亿资金，投向行业大模型研发项目，公司表示目前已经完成了对上交所二轮问询的回复，等待上海证券交易所的批复中。
市场对华为题材比较认可，但在AI炒作过程中也有保留一份清醒。看好科大讯飞24年应用端落地大规模商用以及大模型迭代GPT-4。$科大讯飞(SZ002230)$ $云从科技-UW(SH688327)$