近日广发证券给出中际旭创24年55亿利润，并预测25年800G光模块需求仍然乐观，主要来自于：特斯拉苹果等存量终端很多的行业客户对算力需求还未释放；国内及海外云计算仍有向800G升级的需求；随着AI的应用下地，推理侧使用也会放量。
我个人认为是还有两点对未来数年光模块的需求产生重大影响：一是GPT-5，近日OpenAI 向美国专利商标局( USPTO ）申请注册" GPT -5"商标，尽管OpenAI一直说没有训练GPT-5，但北美大厂的追赶之下，大概率将在年内完成内测了！GPT -4大约需要10000-25000张 A 100， GPT -5可能需30000-50000个H100，而H100的性能是A100的4.5倍，运行速度更是快9倍！二是1.6T可能会加快，25年大概率规模上量！1.6T价格是800G的1.8倍！
台积电预测至27年，其AI算力业务保持年均增长50%！
24年市场预期中际旭创800G是400-600万只！广发预测的55亿概率不小！中际旭创年内目标看40倍，2000-2200亿！（周五1124亿）$中际旭创(SZ300308)$ $华工科技(SZ000988)$ $胜宏科技(SZ300476)$