啭角涀幸福

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回复@乔治大叔学投资: 毛利0.7*0.1+0.3*0.15=0.115//@乔治大叔学投资:回复@蓝月湾88:最后一段盈利预测：公司24年阳极出货300-340万吨，吨净利200元-250元对应净利润7.5亿；负极行业底部确立，全年负极业务有望扭亏。公司24年净利润7.5亿，对应现价PE仅10X，重点推荐
业绩方面没有考虑欣源业绩...

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目前开盘啦里面预焙阳极和石油焦价格还没有变化

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回复@啭角涀幸福: 我记得过往高端的毛利在15%，低端8%左右，占比37分，年报数据太多，一时看不到了
~还有一个地方留意，就是4.4亿赔偿的股票，2023年年底股价是15块，2024年年底，股价如果能顺利翻盘，应该能提供一些利润吧，不过如果可行，老板愿意提前注销也不错//@啭角涀幸福:回复@逆袭翻盘...

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回复@逆袭翻盘: 预焙阳极产能大概7成低端，3成高端吧，我都按4200一吨算出营收138亿，毛利率大概11%，15亿毛利~~这个毛利率根据过往年报，按高端和低端占比综合算的吧，如果原材料和预焙阳极没有大幅波动，这个综合毛利率算比较保守的//@逆袭翻盘:回复@啭角涀幸福:毛利15亿师怎么算出来的

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回复@逆袭翻盘: 年报和季度报，用利润表估计的，大差不差吧，三费加税金加研发费用啥的，每年的财务费用比较高，接近3亿了~//@逆袭翻盘:回复@啭角涀幸福:你怎么知道各项费用是8亿？

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回复@乔治大叔学投资: 算多了吨净利~，按4200一吨，320吨算，价格不变情况下毛利15亿，扣除各项费用后大概剩8亿营业利润，税后6.8亿，按7成算归母净利润4.8亿左右~~至于欣源，极限情况与一般盈利情况，赔付款差距比较大，后面赔付执行难度也挺大~//@乔治大叔学投资:回复@蓝月湾88:[已修改...

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回复@太行冷雨: 年报说了去年预焙阳极行业开工率85%--90%，但是索通是满产满销的，行业出清进行中，索通市占率在慢慢提高，未来新建产能，合资建厂，海外建厂等，目前看到的经营模式基本上不怕没销路～~不确定性应该锁在原材料和产品价格波动上//@太行冷雨:回复@太行冷雨:也看了吧友的帖子结合自己...

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大家来聊一下 1.索通预焙阳极技术，对比其他小厂的成本优势 2.还有这个石油焦集采优势对索通利润的影响 3.行业出清，行业集中度提高的可能性

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$索通发展(SH603612)$ 吨铝目前帮着省12kg预焙阳极，一顿预焙阳极省3.6%，相当于预焙阳极成本每吨省下来的150块，按300万产能看，也有1.5亿毛利，不知道索通能转化多少

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回复@乔治大叔学投资: 合并利润1.3亿，税后1.1亿左右//@乔治大叔学投资:回复@啭角涀幸福:因为子公司有好多不是全资的。我个人的理解就是公司合并利润1亿多，其中归属于母公司的，也就是索通公司的大概6000多万，归属少数股东的大概4,200万。但是由于母公司又提了1.1个亿的减值，所以净利润就成了-4...

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回复@乔治大叔学投资: 嗯，了解了，谢谢，太久没看报告把这茬忘了//@乔治大叔学投资:回复@啭角涀幸福:因为子公司有好多不是全资的。我个人的理解就是公司合并利润1亿多，其中归属于母公司的，也就是索通公司的大概6000多万，归属少数股东的大概4,200万。但是由于母公司又提了1.1个亿的减值，所以净...

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回复@乔治大叔学投资: 应该不是这个，你去看年报，欣源的4.4亿股份赔偿，估计一季度减值1.1亿//@乔治大叔学投资:回复@精巧的红利小帽子:请问公司一季度这1.1亿的减值到底是啥？如果不是因为这个的话，公司应该盈利6000多万。

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谁能告诉我一季度利润表里面少数股东利润4200万是怎么回事，感谢～

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回复@yk1566: 不是毛利润1.3亿吗，对比31亿的营收，毛利率只有4%吧//@yk1566:回复@精巧的红利小帽子:主营业务毛利率已经9个点了，比去年1-2个点好太多，当然和巅峰的21-22年的15个点还有差距，这也给后面留了上涨空间

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回复@守云开: 预焙阳极现在4100了，去年同期7000多//@守云开:回复@精巧的红利小帽子:为什么营收会降这么多？

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回复@精巧的红利小帽子: 这次年报一次性把商誉全部计提了，7.8个亿～目前对赌协议补偿了股份4.4亿，后面恶化估计还得要//@精巧的红利小帽子:回复@啭角涀幸福:季报出来看看，估计欣源会有方案的，朗老板最早也不是最预培阳极的，上市的时候索通只有预培阳极，这个老板懂得取舍的，拖后腿的会被他清...

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回复@精巧的红利小帽子: 毛利1.3亿，扣非6000万，还是低于预期的，应该只卖了60多万吨预焙阳极～一季度少数股东利润的4200万是谁拿走了？我怎么不太理解//@精巧的红利小帽子:回复@啭角涀幸福:季报出来看看，估计欣源会有方案的，朗老板最早也不是最预培阳极的，上市的时候...

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回复@乔治大叔学投资: 这个欣源负极，当时是冲着石油焦集采优势去的，第二增长曲线的相关性很强，不是随便收购的行业~但是目前我好像看不太出来，这个原材料集采优势在哪里～主营业务的预焙阳极，加工费一吨按理说净利润应该在400左右，2022年高峰期到过800+，等2025年产能全部释放利润保底也有15...

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回复@精巧的红利小帽子: 说到管理层，请教一下，发现这个企业的高管年薪都是几百万，这个对传统制造业是合理的吗？我认为有点偏高了。。。//@精巧的红利小帽子:回复@乔治大叔学投资:朋友说的非常好，明显是对索通有研究的，朗这个老板很有意思，研究过他的履历就知道这个人很稳，不打没有把握的仗...

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难得在雪球看到这种帖子，给博主赞一个～满仓持有索通2年了，被它的第二曲线打的体无完肤，希望它后面稳扎稳打，把主业搞好，顺利走出国门，扩大产能，赚点辛苦的加工费吧，别乱屯原材料了，能把毛利综合提到营收15%就好了，就等他500万产能释放~
这次一季度报，正常预焙阳极的利润应该就在1.5...