我知道,我意思,你算估值的时候,要用净资产-不靠谱的资产。。具体到这家公司,归母净资产是28.928亿,减掉我说的商誉无形资产9.445亿,=19.483亿。
用这个去和市值比较。。而不是你说的28亿。因为28亿里边,有部分是占用的别人的(上下游)(比如有应计职工薪酬2.43亿、合同负债7.96亿)。
大概这么个情况
业务没分析。只能说,从资产负债表是简单的,也是低估的。
【雅生活服务2023年报点评】
物业股被打到谷底,但我是喜欢逆向看一些东西的。继续跟踪。
先说结论:谈高估低估可能没意义,但我个人观点,雅生活服务还是从数学上(概率)的一眼可见的低估。这个是从估值(价值)角度。
边际角度的话,公司的收入平的(物业和业主增值略增长,被非业...