先说结论，图中四个银行，资产质量由好到差依次为杭州、苏州、江苏、浦发，虽然我满仓满融江苏，但那只是性价比，不代表江苏质量最好。为啥是这个顺序？
1、房地产贷款占比来看，杭州的房贷主动收缩是最快的，其次是江苏，再次是浦发，最后是苏州，从暴露程度来说，苏州是暴露最多的，21年就确认了6.65%的不良率，其次是杭州，还在暴露过程中，再次是江苏，最后是浦发。后面谁的压力大呢？最快收缩、最早暴露的，压力最小。
2、从贷款减值损失与利息收入的比值来看，浦发是费了牛劲，得了最差的效果，它每年几乎用占利息收入20%加的力度计提贷款减值损失，然后不良率只有微弱下降，覆盖率只有微弱提升。说明坏账生成太多了。反观杭州，贷款减值占利息收入的比值也就10%左右，然后不良率大幅下降，覆盖率大幅上升。苏州也是大概同样的效果。江苏居中。
3、从逾期与不良的比率来看，杭州最谨慎，苏州紧跟其后，江苏居中，浦发又是最差。
4、从贷款减值损失与信用减值损失的关系来看，杭州遥遥领先，大量的信用减值计入非信贷拨备，这就是未来释放利润的蓄水池。其次是江苏，22年之前也攒下了大量的非信贷拨备，再次是苏州与浦发。
好银行变成浦发，第一步就是坏账失控，减值损失提多少都显得不够。银行最核心的还是资产质量。从息差与营收增长角度，杭州跑不过江苏，但是由于资产质量过硬，看今年的利润增速，杭州还是游刃有余，最无悬念。$江苏银行(SH600919)$ $杭州银行(SH600926)$
精彩讨论
-翼虎-04-04 06:44如果投资银行股的期限是长期，五年以上，那么杭州银行是最佳选择，资产质量在长跑马拉松比赛中最终会让该股遥遥领先。
就好比是十年前的招商银行跟兴业银行，十年后差距越来越大（只看前十年，并不代表以后还会拉大）。
近期银行股涨跌股息率是唯一最重要的因素，对资产质量的好坏视而不见，这是市场短视的结果。
只想投资银行股三年以内，甚至一年左右的话，要根据市场偏好来选择，有时候高息股占优，有时候成长性银行股占优，不好说。
知易行难大叔04-04 06:58口头上说杭州最好，而诚实的身体却满仓满融了江苏银行！同学们啊，先生最看好哪个股票得看他满仓满融的啥。。。杭州当然也很有投资价值，可并非系统性重要银行，前两年大股东有减持，未来两年可能有股本扩张可转债及定增两次再融资稀释每股净利润！另外最好一定是安全性，流动性，收益率匹配最佳，优秀成长必兼顾低估，当前江苏银行依然是大叔心中最佳，看清踅了大叔说的是当前。。。说直白了吧，毛估估江苏银行两年后每股收益一般估计增三成，杭州银行若再融资成功可能会每股收益不变！换你是机构，你选谁最优秀？$江苏银行(SH600919)$ $杭州银行(SH600926)$ 重申杭州银行也具有投资价值，也可能走出大牛，但江苏银行更稳健更有确定性安全感！
仙人投资之道04-04 07:07杭州银行虽然优秀，但有四个减分项：
中长期看：
不够市场化，是减分项；
涉房贷较高，是减分项。
短期看：
营收不足，是减分项；
核充率不足，是减分项。
太湖小银鱼04-04 01:57作者分析的有根有据，
但杭州银行同成都一样，
第二财政局角色，
而江苏，比它们真正像银行的多。
全部讨论
如果投资银行股的期限是长期，五年以上，那么杭州银行是最佳选择，资产质量在长跑马拉松比赛中最终会让该股遥遥领先。
就好比是十年前的招商银行跟兴业银行，十年后差距越来越大（只看前十年，并不代表以后还会拉大）。
近期银行股涨跌股息率是唯一最重要的因素，对资产质量的好坏视而不见，这是市场短视的结果。
只想投资银行股三年以内，甚至一年左右的话，要根据市场偏好来选择，有时候高息股占优，有时候成长性银行股占优，不好说。
口头上说杭州最好，而诚实的身体却满仓满融了江苏银行！同学们啊，先生最看好哪个股票得看他满仓满融的啥。。。杭州当然也很有投资价值，可并非系统性重要银行，前两年大股东有减持，未来两年可能有股本扩张可转债及定增两次再融资稀释每股净利润！另外最好一定是安全性，流动性，收益率匹配最佳，优秀成长必兼顾低估，当前江苏银行依然是大叔心中最佳，看清踅了大叔说的是当前。。。说直白了吧，毛估估江苏银行两年后每股收益一般估计增三成，杭州银行若再融资成功可能会每股收益不变！换你是机构，你选谁最优秀？$江苏银行(SH600919)$ $杭州银行(SH600926)$ 重申杭州银行也具有投资价值，也可能走出大牛，但江苏银行更稳健更有确定性安全感！
杭州核充紧巴巴，定增不了的情况下 保持低分红 拨备返哺利润是必然的。。资产质量确实硬！
作者分析的有根有据，
但杭州银行同成都一样，
第二财政局角色，
而江苏，比它们真正像银行的多。
杭州银行虽然优秀，但有四个减分项：
中长期看：
不够市场化，是减分项；
涉房贷较高，是减分项。
短期看：
营收不足，是减分项；
核充率不足，是减分项。
杭州确实非常的优秀，不过优秀的杭州银行能带给我们普通的小散户多少的红利，这几年确实是个疑问
看风险喜好了，如果厌恶风险的，杭州银行就是非常好的选择
杭州是公认的优秀。再算下新不良生成率，每年核销和利息收入的比例更能体现贷款质量吧。