先说结论，图中四个银行，资产质量由好到差依次为杭州、苏州、江苏、浦发，虽然我满仓满融江苏，但那只是性价比，不代表江苏质量最好。为啥是这个顺序？
1、房地产贷款占比来看，杭州的房贷主动收缩是最快的，其次是江苏，再次是浦发，最后是苏州，从暴露程度来说，苏州是暴露最多的，21年就确认了6.65%的不良率，其次是杭州，还在暴露过程中，再次是江苏，最后是浦发。后面谁的压力大呢？最快收缩、最早暴露的，压力最小。
2、从贷款减值损失与利息收入的比值来看，浦发是费了牛劲，得了最差的效果，它每年几乎用占利息收入20%加的力度计提贷款减值损失，然后不良率只有微弱下降，覆盖率只有微弱提升。说明坏账生成太多了。反观杭州，贷款减值占利息收入的比值也就10%左右，然后不良率大幅下降，覆盖率大幅上升。苏州也是大概同样的效果。江苏居中。
3、从逾期与不良的比率来看，杭州最谨慎，苏州紧跟其后，江苏居中，浦发又是最差。
4、从贷款减值损失与信用减值损失的关系来看，杭州遥遥领先，大量的信用减值计入非信贷拨备，这就是未来释放利润的蓄水池。其次是江苏，22年之前也攒下了大量的非信贷拨备，再次是苏州与浦发。
好银行变成浦发，第一步就是坏账失控，减值损失提多少都显得不够。银行最核心的还是资产质量。从息差与营收增长角度，杭州跑不过江苏，但是由于资产质量过硬，看今年的利润增速，杭州还是游刃有余，最无悬念。$江苏银行(SH600919)$ $杭州银行(SH600926)$