现场调研过，24年净利润保持较好增长，行业领先，增发不会批，分红比例难提高。
1、年报前若证监会批复增发，增发价不低于审计后22年每股净资产，现已来不及，不可能增长。2、年报后批复，按高于23年每股净资产，则对投资者合算。3、由于不能增发和转股，为保持核心一级资本充足率，分红比例难提高很小。其实由于高拨备覆盖率等于隐藏利润超百亿，实际一级核心资本充足率大于9.5%
增发早就黄掉了，另外你的判断未来2-3年因为可转债而每股收益没增长，那么你现在更应该买，因为你已经默认杭州银行马上就要大涨转股，否则怎么影响?
分析年报预告：四季度收入环比下降多，可能是增加其他债权投资，其公允价值变动计入其他综合收益，这一块也算隐藏吧
杭银的业绩 资产质量真没得说，看后天的年报分红率能否提上来。不过即使取消增发因核充告急，分红率提上来的可能性不大；拉升股价实现可转债强赎补充核充是正途。