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$美国低波动股指数ETF-iShares(USMV)$ 低波动率策略可能的超额收益来源于投资者一方面过度保守，只愿意购买无风险的国债；一方面又过度激进，追求高增长、高波动的科技股，导致一些“无趣”但稳健的股票被忽视，从而实现了低风险高回报的事实（而这在有效市场理论中是不可能的）

这本书也挺有意思，@我愚人 推荐的

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配置喵
2022-11-20 21:33

比较尴尬的是，$标普低波动率ETF-PowerShares(SPLV)$ 并没有跑赢基准SPY，而且落后非常多。
USMV因为是全市场，表现好一些，但依然不够理想。
我想主要原因可能是低波动因子限制了非常单一的行业风险敞口。

Frank_X
2022-11-21 00:29

看到这段话的第一反应是$VISA(V)$