| 发布于: | 雪球 | 转发：0 | 回复：71 | 喜欢：12 |
拍脑袋给万科估个值:
按照郁亮的说法,中国正常商品房一年10万亿,我们保守一点算7万亿体量来计算;
结合万科过去这么多年的市场占有率3%
其他业务白送, 那么危机过后,万科一年的收入2100亿; 正常的净利润按10%,悲观点按照5%,那么一年利润在100-200亿之间,分红按照30%,那就是30-60亿。
给5-10倍PE，估值500-2000亿，如果按照5%股息率要求，估值600-1200亿。
不考虑时间因素，万科港股应该进入击球区间了。
这么算有什么问题么？ 我想要么万科穿越不了周期，要么以后商品房市场没有7万亿的体量（未来中国以共有产权房和廉租房为主）。
赶紧满仓满融干，别告诉别人！
管理层小老鼠，天天偷吃万科粮食。
楼市结构已经巨变，保障房，二手房比例越来越大，房地产市场会七到十万亿，但留给新房开发的比例肯定没这么大了。这是基本前提。在此前提下，要重新计算。
问题在于不能按过去的市场占有率推算未来。恒大过去市场占有率是多少？现在是多少？
最大的问题是凭啥把其他业务按照白送计算？就不能负估值吗？
凡是看到“其他业务白送”的说辞，就得马上警惕起来。
$北京汽车(01958)$ 有一堆人估值的时候除了奔驰也白送其他，结果送的都是吞噬利润的黑洞。
你要估值就好好估，全面准确估。你娶个媳妇送你俩病娃，赚了？
假设的前提是万科得正常经营，现在他的问题是能不能活下来，会不会走恒和碧的路。
兄弟还没看明白，不是行业问题，是管理层问题
亮仔都吧你们股东利益掏到自己口袋里了还听他说？