这里只是整理了一些我感兴趣的数据。至于对数据的分析，主要是抛砖引玉。特别说明，本文对民生的优势业务小微金融没有太多关注，主要看整体情况和小微以外的零售业务（招行是主角）。
招行的负债的成本优势不输四大行，与民生相比优势也有所扩大。零售活期存款的来源，主要是两类：一是小额账户，二是理财需求派生。前者如工行、农行，后者如招行。
从2010年起，民生的贷款收益率开始显著高于招行。这恐怕得益于民生的客户群体特征和小微金融。
2012年招行与民生的差距有所收窄，但这个贷款收益率可能只是台面上的。
另外招行的公司贷款收益率也低于工行，说明仍有提升空间。
个人贷款部分，招行的住房贷款逐渐下降，小微贷款提升，都是提高收益率的因素。
招行零售业务的成本收入比持续下降，日趋成熟。中小型银行，要发力零售业务并非易事，这是一个系统工程，而且成本收入比开始时是很高的。
民生的手续费及佣金收入超过招行了，我一直纳闷到底超越在哪里。通过财报的附注来看，民生的公司业务的非息收入要高于招行，考虑到招行公司业务中理财产品规模远高出民生，这里面恐怕有贷款利率转移的成分。而更重要的是资金业务这块的手续费及佣金收入远远高出招行（招行的报表中叫金融业务）。
我对银行的业务不熟，不知道民生资金业务这块的非息收入到底是怎样的。猜测不少来自同业业务？可惜兴业银行没有披露业务分部的手续费及佣金收入，无法对比。恳请资深研究人士指点啊（@影子武士2012 @处镜如初 @东博老股民 @杰晟JasonZheng ）。
零售存款/零售客户总资产 这个比值越低，说明客户的资产更多地配置为了各种理财产品和投资品。也是零售业务做得好的体现。但小微金融在这里没有体现出来。
上面两个表格有点拿民生的弱项与招行的强项比的意思。招行管理的零售客户总资产3倍于零售存款；私人银行业务的规模也比肩工行。理财产品规模未列出，也是比肩大行的。
工行的私人银行虽然绝对值高，但是考虑到工行和招行的规模差距，那么就不算什么了。
这些，和较低的存款成本率，可以看作是招行零售业务领先的体现。数据背后能体现一些质的因素。
小结：
存款成本率和贷款收益率的差异其实也反映了客户群体的差异。
招行的负债成本低、高净值客户比例高，说明招行的典型客户是有钱的主。而民生的优势在资产端定价能力，说明其典型客户是缺钱的主。
一个要往资产端发力，需要更加聪明地选择承受风险，可能意味着客户群体的拓展和银行自身的调整；一个要往负债端发力，可能需要围绕小微金融进行更多的创新服务，以及客户、时间的积淀。