作者：前民生銀行行長（王世浵），亦是90年代匯豐銀行的4大天王之一



民營銀行危與機


前幾個月內地金融市場湧現一股熱潮，當時不少民營企業表示，有意成立民營銀行，大家鬥快遞紙申請。市場甚至有傳言，說哪幾家已經獲得批准，馬上面世，但那邊批文姍姍來遲，事情一擱下就是幾個月，不能一步到位。

不過前幾天有消息：民營銀行的腳步愈來愈近，已通過國家工商總局預核准的民營銀行逾70家。但銀監會的說法始終未變，核心要求在於民資發起，強調資質，自擔風險，有限牌照，首批試點為三至五家而已。市場猜測，民營銀行的首批牌照可望3月出台，但仍未獲監管部門確認。

銀行每天淨賺兩億從整體方向來說，十八大三中全會釋出對民營企業的積極訊息。有專家解讀：設立民營銀行，能發揮民間資本參與金融市場在配置資源的積極作用。因此，不少有實力的民營企業開始展開「多元化」部署，希望分一杯羹。有些樂觀的民企，甚至把這次機遇看為春天的來臨。

民營資本看中銀行業，最基本的考慮在於銀行業的盈利，說得不好聽，就是看中銀行的暴利。像某位民營銀行行長的話：賺錢賺到不好意思。試看16家上市銀行，去年首三季淨利潤超過9,000億元（人民幣，下同），平均每家500億元以上，等於每天接近兩億元。

除了銀監會還是苦口婆心，說銀行有風險，錢不好賺，也有有識之士說市場空間不大，一片紅海，民營銀行要辦得出色，否則失敗概率較大。當然也有另一派學者說：民營銀行一定要定位於中小企業，「門當戶對」才能把生意做上去。也有專家說到，現在唯一的民營銀行，就是從中小企業把業務做大，言之鑿鑿。

發展路遙3大難關

他大概不記得我也曾在這家民營銀行擔任3年領導，怎樣把業務做大，我也有心得。銀行業不管民營與否，都是靠「抓大不放小」的原則經營業務。如果只是靠小，無法產生應有的「量」，來支持成本消耗。好像小額貸款公司，生意做不大，因為不能吸收存款，只靠股東資本來做貸款，收入有限；幸好不用分行網絡，否則成本更高。所以銀行的發展必須雙管齊下，大的客戶才能給「量」，有「量」才能「抓小」。

小客戶只有貸款需求，沒有存款能力。存款在哪？行內人都知道，要抓存款要向大客戶埋手，但民營銀行很難招徠大客戶，很難積累存款。這是第一個民營銀行不好做的原因。

第二，銀行涉及風險管理，在經濟下滑之際更為重要。民營銀行在建立初期，從哪裏招聘有經驗的人才？這一點似乎從來沒有人提過，市場人才缺乏，早已互相挖角，要找另一批人才，從何而來？做銀行不比做消費品的銷售，能把東西賣出去就好。做銀行把錢貸出去簡單，要把錢收回來就不一樣，貸款跟銷售是兩碼子事。

第三，民營銀行有點生不逢時，過去幾年經濟快速發展。貸款給客戶做生意，開發項目，樣樣都賺錢。現在情況如何？大家心知肚明，好項目逐漸短缺，不好的項目不敢碰。如果用自己的資本更是「肉赤」，輸了怎麼辦？話雖如此，在機遇與危機並存之際，不少民營企業往往漠視風險。

最後一點，很可能是最重要一點。雖然叫民營銀行，但是否歸納入「制度內」管理很重要。不在制度內，等於自由發揮，風險更大。相信在成立民營銀行前，大股東的想法是希望立足制度外，獨立行使管理權，孰不知這樣的管理模式風險更高。

民營銀行出台在即，我們拭目以待。



資料來源：2014年2月15日 第330期iMoney

---------------------------------------------------------

注：上述銀行前高層的看法，相信會對非常看好民營銀行的投資人，有參考的作用

以下新浪博客有圖片可以看网页链接



$民生银行(01988)$

@Ten-Bagger @只差一步 @LeoLau @刘马克