今天市场整体有分化的趋势，新能源板块集体调整，而一些之前一直在边缘的概念最近的反应都比较热烈，比如昨天的环保，今天的数据安全。
出现这个现象，关键原因还是新能源这条大主线逻辑出现了比较大的裂缝，连环保这种典型的“渣男”板块，都开始蹭光伏的逻辑，这个赛道的拥挤程度可见一斑。
A股一直存在一个特点，就是经常性透支预期。
当一个板块市场热度较高时，往往恨不得几个月，直接把未来几年的上涨空间都透支了。当股价狂拉时，所有的参与者仿佛都杀了红眼，这时候提所谓的风险，就是自己给自己找不痛快。
典型的就是汽车，包括了整车、零部件、轻量化一堆。
在汽车下乡政策推行以来，二级市场的汽车板块已经非常拥挤了，像中通这种一个月卖个四百来辆的，愣是在大胆投资者的合力之下，短短两个月涨了8倍。
在我看来，汽车整车并不是一个能持续产出高收益的行业，传统燃油这样，新能源汽车也存在这个问题。现在的新能源整车行业，有点像手机在智能化之前的样子，老大诺基亚，山寨机一大堆，大家各有各的活路。
现在的新能源车整车，除了我们熟悉的特斯拉、比亚迪、理想、蔚来、小鹏之外，还有很多我们听都没听过的整车品牌，行业竞争非常激烈。
作为新能源车整车品牌，大家出现的时间都不长，除了一两个巨头已经存在核心竞争力之外，其他的品牌力都不够，你想一直卖的好，就需要不断推出爆款，可爆款并不是想推就能推的，研发的进程根本抵不住激烈竞争带来的市场抢夺。
一些新推出的品牌往往具备后发优势，往往都是前人栽树，后人乘凉，想长时间赢下去，要是没两把刷子，难度很大。
一旦将下去，消费不佳，就很容易出现量利双杀的戴维斯双杀局面。现阶段的新能源整车，我认为需要一个大浪淘沙的过程！
另外像汽车一体化压铸，确实，这是个趋势，当前的市场体量在30-50亿左右，2025年也许能达到300-500亿，这里我写的是也许，从短期股价变化来看，市场对这个概念的接受程度是比较高的。
但我告诉你，这个产业的平均毛利率只有不到20%，做为TO B的零部件，基本没有对客户的话语权，完全就是以量补价的存在，一旦量没起来，业绩兑现就很难实现。
就跟我昨天说的，这类板块短期的大涨，往往就是到了要拍毕业照的时候了。
就说这些，谨慎乐观，我是拾安！