西虎厚土

什么样的公司值得投资以及怎样配置

1. 好生意: 长寿, 行业持续扩张, 垄断, 低杠杆和低资本投入前提下的持续稳定现金流(可以持续递增, 也可以是稳定),
2. 好管理层: 正直(不弄虚作假), 本分(不盲目做大做强或轻易涉足新生意类别, 有能够合理使用现金流的历史记录, 见3), 有能力(经营策略逻辑合理, 效果显著, 长期可证)
3. 合...

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指数级别调整时，一定是伴随着负面情绪被夸大，领头羊大跌，之后重新找回上涨逻辑，慢慢再恢复乐观，但是领头羊一般不会是当初的领头羊了。所谓消费降级、人口老化、地缘政治，大多都是借口，无非是下跌时找个宣泄出口。等K线企稳向上，这些负面情绪都会一夜之间神奇消失，不信看看这几年或者这几...

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嗯

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嗯

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嗯

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最近楼上楼下弹钢琴的是显著减少了，几年前每到晚上吃完饭，整个社区就沉浸到了音乐的海洋，各种乐器轮番轰炸，多数是弹钢琴的，间或有吹萨克斯、小号，弹琵琶的，甚至还有架子鼓，好不热闹。这两年情况来了个大反转，让孩子玩儿音乐的越来越少了，仿佛对音乐素养的追求一夜之间都不存在了似的，钢...

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现在被某些无良大V忽悠着还在脑袋发热追强周期商品型公司的，大概率要站岗很久很久了，当了接盘侠还要感恩戴德，被卖了还帮人数钱，有人拦着迎来的是一片骂声。强周期强弹性，挣钱快，死得也透

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人人都有，等于人人都没有

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现在确定性反转了，有业绩了，有分红了，股价翻倍了，都是夸的。想当初在底部徘徊的时候，都是骂，各种论证水煮驴皮智商税什么的。由此可知，越是被骂得狠的，越要保持关注，褒贬是买卖嘛。越是大家一致夸成一朵花，越得特别小心。

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地缘政治、突发新闻等造成的系统性调整，是好公司上车的机会。但要确保是好公司，别上错车。好公司说来说去就那几条：长寿、垄断、现金流好、管理好，有记录能够持续回报股东（简单点，就是看累计分红与累计融资）。同时更重要的一点是：足够便宜。这里面不需要太关心是否成长，当然持续萎缩类的肯...

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嗯，没错

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当前以CXO之类持仓为主的ETF也很烂

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果然如此

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提醒自己

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没猜错

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学习

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转发

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虚心学习//@b_ing:$金山软件(03888)$
1. 现金达到230亿人民币了。
2. 51.62%金山办公目前值A股估值1330亿人民币，估值贵，技术壁垒高，市场空间大。
3. 72%的西山居一季度营收9亿，尘白一季度末才开始明显增长，4月中旬到5月中旬流水估计过亿，下次出卡的时候如果还能维持这个热度，对...

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谁先跌下来买谁

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给自己碎碎念一把：先活下来，然后用几十年时间陪伴一批好公司慢慢向前走。实在闲不住，分一点小钱做做估值修复套利和小风险类洒洒胡椒面，就够了。