新技术/黑科技的炒作模式逻辑：
第一阶段：普涨。沾必飞。参见AI春节后的那一拨，沾必飞。
第二阶段：寻找确定性。铲子飞。AI第二波主要就是光模块和算力起飞。谁想冲出来都得用铲子，铲子属于稳赢。
第三阶段 性感应用诞生。爆款出现。
现在复合集流体这个细分领域正在悄悄走强。板块也在AI统治的A股中悄悄普飞了一段时间了。
那现在随着大家对这个板块的理解越来越深，那现在最该炒的就是设备。设备就是铲子，确定性最强。设备龙头-东威科技。
复合集流体这个板块。现在不是1-100。其实更像0.5-1的阶段。宁德已经在麒麟电池上用了复合集流体，众多厂商开始在这个板块跃跃欲试。这个复合集流体主要分两块，复合铜箔和复合铝箔。复合铜箔负责增加能量密度和降本，复合铝箔负责安全。铝箔成本高，只能用在高端车上。复合铜箔呢则有机会把传统的铜箔都替代掉。那么此时此刻，如何选择投资标的呢？其实我们可以看看AI是如何炒作的。AI的应用在终局上很性感，但是确定性上不如算力。因为不管你AI最后产品谁家胜出，你都得买英伟达的gpu。那复合集流体终局产品是很性感，但是谁能做出来？管你谁能做出来，你都得买设备吧。设备就是水电镀，真空蒸镀，磁控溅射。
目前看PP铜箔是最大的方向。最早开始热的是PET铜箔。但是目前从调研的情况看，PP才是方向。PET铜箔呢1500次后会有溶解风险，这是电池厂商承担不起的。PET只能做铝箔。那么一旦用了PP铜箔，就必须用水电镀设备。因为PP在100°以上就会变形。而且水电镀有利于规模生产后降本。水电镀设备的难点在哪里？不是说生产个设备出来，而是knowhow，如何和厂家调试参数，改造使用细节。所以新来的厂商如果你只是生产个这个设备，但是对这个行业没有深入的了解是不行的。东威是唯一知道knowhow又懂规模生产水电镀设备的厂商。这个先发优势非常明显。目前市占率95%以上。一台设备能卖1300万左右，不敢想象行业起飞。东威能赚成啥样。何况东威还有磁控溅射等其他设备。
总而言之，现在复合集流体这个板块，当大家把AI的认知给映射过来后，就能明白，现阶段最有价值的。就是铲子龙头-东威科技。$东威科技(SH688700)$