必做任务2（调仓）

1. 阐述组合的总体表现

截至4月30日，组合盈利，总收益为1.5%，没有跑赢沪深300指数（5.47%），也没有达到预期。上次建仓之后，组合的收益在很长一段时间之内高于指数的收益，基本处于一个稳步上升的态势，收益在最高时达到8.2%，从4月22日开始，出现了一个较大的回撤，收益一共降低了7.89%，最终没有跑赢指数。

2. 阐述标的的表现

截至4月30日，各个标的的收益贡献如下：

七个标的有盈利也有亏损，即使是收益为正的标的，也都没有跑赢沪深指数，同样也没有达到预期。上次建仓之后，复星医药和百洋股份都出现过涨停的情况，涨停之后也出现过大幅度的下降，盈利标的比亏损标的对组合的贡献大，但相差较小，盈亏幅度变动小，最终的收益也较小。

3. 阐述建仓逻辑是否得到市场承认；大盘是否符合自己的预测；行业是否符合自己的预测；具体标的是否符合自己的预测；分析可能的原因？

1）、根据建仓逻辑选择标的，最终有了小幅的盈利，并且所选择的标的几次出现了涨停的现象，说明建仓逻辑确实得到了市场的承认。

2）、随着国内疫情走向平复，大多数行业出现好转，经济有一定程度的回升，大盘也在稳步上升，这也符合自己的预测。

3）、医药行业的情况并不符合自己的预测，出现了一个大幅上升之后，在4月20日附近达到高点，之后又有大幅下降；农林牧渔行业符合预测，在大幅度上升之后，虽然有小幅度下降，但是之后的波动较为稳定；家电行业符合自己的预测，受到疫情影响较小，从4月份以来，呈现出小幅度的波动；新能源车行业符合自己的预测，出现了许多利好消息，财政部对购置的新能源汽车免征车辆购置税，新能源汽车充电定补贴，该板块上升明显；银行、房地产行业符合自己的预测，也较为稳定。

4）、医药行业中选择了两个标的，分别是复星医药和信邦制药，其中复星医药2019年的营收净利双增长，布局新冠疫情研发，积极产出创新药，出现大幅增长符合自己的预测；而信邦制药的收益情况却是出乎意料的。百洋股份是行业的重点企业，在行业整体稳定的情况下，出现小幅上升，符合自己的预测。新能源汽车中的力帆股份在行业利好消息不断出现的情况下，有了小幅的上升也符合自己的预测。国创高新在房地产行业较为平稳的情况下，出现了下跌，超出自己当时的预期。银行ETF和圣莱达两个标的比较平稳，波动小，即使出现亏损，也不至于亏太多，这也符合自己当时的预测。

5）分析原因：虽然有出现过涨停的情况，但上涨之后也有很大程度的下降，互相抵消，最终使得收益甚少。如其中的信邦制药，公告显示，一季度亏损超过千万，且该企业还牵扯到一起受贿案中，自己实事关注不够及时，没有对仓位进行合理调整。自己在仓位设置方面不合理，进攻仓的比例过大，收益较大的同时，风险也较大，防御仓又出现大幅波动，没有起到防御的作用，最终也导致盈利较少。所选择的标的上涨和下跌比较趋同，存在同时上涨和同时下跌的情况。

4. 做出决策：调仓。

5. 调仓逻辑

降低进攻仓的比例，重新调整标的及比例，并留有一定比例的现金。

进攻仓：30%；战略仓：30%；防御仓：20%；现金：20%

具体标的：

根据之前的建仓，复星医药上涨了很长一段时间，已经出现了下降的趋势，不再打算继续持有，而信邦制药的下跌趋势仍然没有回升，也不打算继续持有。随着疫情恢复，民航市场有望恢复，逐渐进入夏航季，选择其中发展较好的厦门空港“聚焦品质发展、创新驱动发展”。随着新能源汽车利好消息的不断出现，预计之后该行业还会有一定幅度上涨，选择其中发展较好的力帆股份继续持有。圣莱达在温控器方面拥有全国领先的技术，继续持有。银行、保险、地产作为蓝筹股，选择银行ETF作为战略仓，其中有多个银行，可以降低风险，使收益稳定。防御仓则选择保险行业中目前发展较好的中国人保持有，代替之前的房地产中的国创高新，增强稳定性，预计未来获利较少。留有20%比例的现金，以防止出现之前所建仓位同时上涨、下跌的情况，降低风险。