骑士桥

讨论

市场分歧与市场一致预期作用估值的形成

讨论

repost

讨论

美联储对于美股的参与就像给了市场一个看跌期权，随着行权价不断地提高，市场的信心一再提振，这也是美股慢牛长牛的因素之一。

讨论

回复@滚一个雪球: 约市占率4%左右，10亿营收？//@滚一个雪球:回复@登楼一望:很有含金量的关于东方雨虹的调研纪要，但其中关于TPO业务明年业绩的论述似乎有点矛盾：
。
1.按照装机容量来看，明年改造面积大概是2.8亿平方米且需要采用与设计年限为25年的光伏屋面相匹配的TPO防水系统。TPO每...

讨论

股价底部时期，讲一个关于格力电器的猜想。历史来看，腾讯电商业务难以发展，京东遭遇危机，高瓴牵线搭桥，马化腾入股京东。格力电器小家电，品牌出海多元化没有发展起来，高瓴收购飞利浦，格力前高层，大量中层进驻飞利浦电器。从能力圈角度，品牌出海以及小家电拓展，飞利浦擅长的正是格力电器的...

讨论

预期差博弈讲究胜率与赔率

讨论

什么是差异化？就是用户有需求，对手做不了。有体验的东西，才更容易有品牌，精神的体验更加。

讨论

“比如上市公司研发的新技术，它没有到成熟的时候，它不会向外公布，我告诉你某动力电池龙头公司的电池技术现在是全球最牛的，你肯定不会相信，你相信的是媒体告诉你的，但是对于专业投资者来说，如果等到媒体报道才意识到，格局明朗才做判断，那就很难用“好价格”买入一只“好股票”了。”摘录

讨论

没有过程的结果，是不可复制的。

讨论

对比药名康德，睿智医药单季度增速也还可以，产能看后续释放进度了。
#睿智医药# $睿智医药(SZ300149)$

讨论

并非是现实因素的制约阻碍了我们通往梦想的道路，是我们内心的渴望不足以铺就一条坦途。

讨论

因为信任，所以简单；因为简单，所以永远

讨论

其实秋天不是秋天，秋天是夏天努力地想要停下来的那段时光吧？by阿勒泰德角落

讨论

投资的核心是把握确定性，pick价值股难度小于成长股，业绩财务大于概念

讨论

品牌是企业的放大镜，表现为上游的议价权，下游的高价权；而产品是放大镜底下的核心竞争力，才是护城河。比如乔布斯时代的苹果手机与诺基亚，放大镜底下的那个东西，成为了决战紫禁之巅的关键。

讨论

999中药的私有化，初期并购投资，很快将一些企业扭亏为盈，但是快速的多元扩张，急速攀升的负债率，也带来的隐含的风险。彼时，王石在万科周刊呼吁企业家们，天下没有白吃的午餐，国家管不了的事情，自有其风险，但是万科周刊只是没有刊号的企业内部刊物，其发声并未广阔传播于市场之上。
狂飙...

讨论

知识付费在让知识变得“通俗易懂”的同时，却也让大部分人失去了深入分析与思考的机会。你的脑回路和大多数人一样，那在财富上无法有所突破，也是必然的结果了。

讨论

长远眼光的人类，超出时代认知或者时间段认知是痛苦的。首先可能是神学、哲学家，其次是物理学家、艺术家，最后可能是更短周期内的投资者。

讨论

行业生态模式越简单，与人性越相关，可能越难被颠覆，比如酒制品，赌场；行业生态越复杂越多元，可能越容易产生破坏性风险，比如TMT，雅虎，搜狐都曾是风口浪尖。