你们别看乳企有很多，但是全国性乳企只有伊利蒙牛两家，其中伊利凭借着线下135万家左右的终端直控镇乡村网点又吊打蒙牛的70万家左右。大家也发现很多中小超市只有伊利铺货，且伊利铺货种类齐全完整。因此真正意义上做的比较细的全国性乳企毫不夸张的说只有伊利一家！
你去村里的中小超市和便利店，哪怕是矿泉水都有3到5种选择，但是很多乡村便利店和中小超市却只有伊利牛奶这个选择，你说厉害不厉害？不说别的，我就说矿泉水全国性铺货的企业都有5家左右，全国性的快递也有8到9家左右，全国性铺货的白酒企业也有5家左右，全国性铺货的啤酒企业也有5家左右，全国性铺货的调味品企业也有6家左右甚至更多，全国性的银行企业也有8家左右等等。但是唯独中国14亿人口的大市场，全国性铺货的乳制品企业只有两家，且伊利的铺货又大幅吊打蒙牛，因此从细致化角度看真正意义上的全国性乳企只有伊利一家！这就是伊利最大最核心的竞争力之一！
全国性乳企表现是比区域和地方乳企好的，蒙牛扣除收购妙可蓝多的并表营收后，尤其液态奶增速还是比其他乳企好不少，新乳业增速好主要是不断扩张和收购的原因，且一季度增速放缓。伊利从去年三季度开始动销非常好，去年四季度和今年一季度动销都非常好，也正是因为伊利动销好，所以其他乳企才表现不好！逻辑就是当行业整体因为大环境影响增速放缓的时候，全国性乳企伊利依靠巨大的成本优势（10%成本优势）、强大的线下线上渠道优势和强大的品牌优势抢占了其他乳企的份额！
我再次重申，预测伊利2023年净利润105亿，同比增长12%左右，最低104亿，不排除106亿甚至107亿的可能；2024年一季度伊利营收增长4%以上，销量增长8%以上，内生净利润或者扣非净利润增长7%以上，不排除增长9%到12%的可能，另外由于牛奶价格跟随原奶降价，所以单件产品毛利率并未降低，因此销量比营收更加重要，这也是为啥内生净利润或者扣非净利润比较趋近于销量而又大幅好于营收的原因！
$伊利股份(SH600887)$ $光明乳业(SH600597)$ $蒙牛乳业(02319)$
