这也是为什么大道一直觉得自己是普通人的原因。大道过去十几年实际上就真的看懂了两家公司,苹果和茅台。平均六年看懂一家。
段大哥,您曾说看好腾讯的商业模式和企业文化,是家好公司。 可是后来您又说,看不懂它未来的现金流。而且您对他的持仓很低只有1%。(仿佛后来又不是太看好)。我想了几个月也不明白您指的看不懂他未来现金流具体是指哪方面看不懂,对它不确定的到底是指什么?,能否明示一下,谢谢您。
简单说,微信,qq目前还是独步天下,无人可敌。游戏方面也是控制了上中下游,金融支付也是很稳的并没有激进例如做信用贷款的业务等等,而且商业模式,企业文化对Pony您都很认可。
@不明真相的群众 方总,如果段大哥没有看到回复我的问题,您能否谈谈您的理解,在此🙏感谢。
看不懂未来现金流的意思是看不懂公司未来到底能赚多少钱。投资是要花钱的,所以你需要知道你投资的公司未来能赚多少钱,是不是能赚的比你投的多,不然就不应该投。大部分公司我都看不懂,腾讯我有点懂但不是那么透。
看不懂未来现金流的意思是看不懂公司未来到底能赚多少钱。投资是要花钱的,所以你需要知道你投资的公司未来能赚多少钱,是不是能赚的比你投的多,不然就不应该投。大部分公司我都看不懂,腾讯我有点懂但不是那么透。
一个公司强盛时期看起来都会很强大,所以不要看表象本身,问一问自己,腾讯的粘性真的有那么强大吗?腾讯的游戏业务,目前都是靠着微信的巨大流量作支撑,你问问自己腾讯游戏的创作力真的有那么强吗?如果针对腾讯游戏,展开反垄断调查,腾讯是否存在滥用微信社交数据的情况呢?另一个问题就是app的大和全,如果未来对金融领域进一步规范,严格限制非金融app内的大额支付,会不会对微信支付产生巨大影响?如果游戏和金融受到了巨震,腾讯的变现还有那么容易吗?
个人理解:其实已经说的很直白了呀,就是看不懂未来现金流,到底能赚多少钱。如果你觉得你能看懂,其实很简单,问下自己你觉得腾讯10年后能赚多少现金流?
大道说不懂,或者看不透就是不看好的意思。
“微信,QQ独步天下”,但是这两个软件本身并不赚钱,还需要投入巨大人力物力维护它俩,假如哪天出bug了,zf给你发关注函让你马上修好,反而成了公司的负担。以前可以利用它俩的流量向自己的应用倾斜,但是现在zf成立了反垄断局专门盯着你,这种事以后做不了了,同理投资也做不了了。
一般公司做游戏能不能出爆款全靠运气,腾讯曾经出过很多爆款游戏,但是这些并不能证明腾讯拥有某种必定出大火游戏的能力,米忽悠没有宣发渠道的情况下连续出了好几个爆款游戏,还没出的“绝区零”预约量非常高,估计是下一个爆款,是一个非常强劲的对手,游戏基本盘快要守不住了。
腾讯这种公司,没有人能看懂,投资腾讯需要信仰罢了。苹果你可以算出来市占率商业经营效率各种成本开支利润率。腾讯的财报想怎么写都可以,你能知道研发游戏需要多少成本?你能知道游戏成了能活多久?未知的问题多的很,买腾讯却说算不清楚腾讯现金流很正常,需要更多信仰罢了。