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请教一下,论文中的four-factor alpah,这个是什么意思呢?怎么看?
引用:
2020-09-01 10:17
“追涨杀跌”是个人投资者热衷的交易方式,其中比较极端的是“追逐涨停板”、“打板”。具体而言,追捧这类交易模式的投资者在不考虑基本面、估值、换手率等影响股票未来回报因子的情况下,看到股票快速上涨就迅速买入,或者在次日买入当日出现涨停板的股票,期待股票价格的进一步上升,美其名曰“...

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01-16 22:32

四因子模型 four factors 是金融学家尤金砝码研究出来理论,他认为,市值,市净率,对指数的暴露,还有个过去涨幅,是可以一定程度预测未来回报的。也就是说,小市值,低市净率,高指数敏感性,过去涨幅大的股票,未来收益高。所谓α,是指这个组合的无风险收益。