全球资产有个隐秘的联动。
当大A的化妆品公司阴跌不止，与此同时，大美的化妆品龙头公司如雅诗兰黛，从高点370下跌至102，日本的资生堂也是大幅下跌。
化妆品/医美如华熙生物，爱美客，中国中免，贝泰妮，包括通策医疗等，这些大消费医疗，这些资产的未来预期怎样看？
作为大白马，资产定价取决于业绩和全球流动性。明年是否消费能提振？美十债从5％下降能持续？我倾向于相信。沪深300有涨的需求，就意味着大白们要翻下身了。当然，存量市场，此消彼长。
今天听博客面基，说在华尔街，从研究员，混到jjjl的路径是，研究员要做好四个大行业，要好几年时间，再沉淀十年，才有资格入选jjjl。
有人把头埋进一个行业，很容易被单行业周期向下打趴。
能力圈不是自我圈定，而是努力拓展后的边界所在。生存是第一法则。
从消费医疗，到TMT，做到行业和市场风格的大方向把握。自上而下选股，自下而上研究公司，做好策略，和与之配套的交易系统，即使生存，亦是发展。
大A活着就是不易。不下赌桌，就有翻盘之望。