这两年主要思路是做多$中国联通(00762)$ 和做空$龙湖集团(00960)$ 。一年前发帖的时候联通被认为是垃圾股,是三大运营商中最垃圾的。而龙湖则是优质地产股未来会受益于剩者为王的逻辑,总之反映到市值上就是龙湖市值领先联通20%。但我认为根据基本面,联通市值迟早超过龙湖,因为股价长期看会回到价值的身边。
不过今天这种暴力的情况下,我进一步卖掉大部分联通和平掉近2万股龙湖,换成现金,熊市下持有更多现金还是安心些。龙湖虽然高负债+资产质量差且财报很假(别人的资产都减值但龙湖在平行宇宙里不用减值?),不过这是长期逻辑,今天这种跌法很可能是有大资金提前知道了散户不知道的信息。但做空毕竟风险大,先平些空仓等下次有zc预期再空回来不迟。
此外,无论从信息面还是技术指标看,这波小反弹都结束了。这两天我把大部分指数基金卖了,换回几百万现金在手,等待下一次出手时机。$恒生指数(HKHSI)$