【中泰电子|兆易创新】存储王者归来！
23年公司存储营收占比71%，复苏+涨价双逻辑，MCU营收占比23%，行业已见底。
NOR：行业空间30亿美金，公司基本盘，23年行业低谷期超过旺宏跃升全球第二，24年势头持续向上。全球头部华邦、旺宏客户接受NOR Q2涨价，大陆已有公司部分产品价格上调，且根据产业信息，三季度代工厂将开启涨价，NOR涨价有望加速。
利基DRAM：行业空间近百亿美金，公司高速发展业务。从产品推进速度及覆盖情况、产能保障、国产化等方面优势显著，预计24年向长鑫采购DRAM 8.5亿，同比翻倍，且23Q4有加大备货。行业23Q4起已开启涨价，今年涨价趋势有望延续，叠加龙头三星退出D3市场，公司受益明显。
SLC NAND：行业空间约30亿美金，公司高速发展业务，与代工厂多年合作工艺已显著改善，且24nm已量产，行业24Q1已开启涨价。
MCU：大陆龙头，行业已见底。公司在低谷期积累，竞争优势再上台阶。
24Q1财务数据显示已走出低谷，同时大力度激励核心高管，45人共678万股，占股本1.02%。
风险提示：下游需求不及预期等。
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