价值投机Hunter

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这家公司从目前的质地来看，会输时间，不会输钱$金雷股份(SZ300443)$

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麻利！ [很赞]

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$金雷股份(SZ300443)$ $金风科技(SZ002202)$ 下游买方对新能源的看法，希望能环节下你们的焦虑。
大方向是要做新能源，这也是国家的优势产业，短期内可能会有波动，中长期还会是坚定支持的！不会任由其摆烂

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回复@haojiter: 已经连续几年超越同行，不是技术+运营优势，就是会计作假，哈哈//@haojiter:回复@价值投机Hunter:很难相信三一的利润是正常水平做到的

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回复@盐湖水: 说实话不太能确定，可能是机构联合电话调研，可是谁又有动机去编如此大幅文字和逻辑呢？//@盐湖水:回复@价值投机Hunter:这份纪要是真实的？业绩交流会是5月16日，这是提前了吗？看看预期都很好，机构着急跑啥呢 [捂脸]

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回复@挚爱梦璃: 是的，短期内的涨跌主要因素是情绪。海风占比小，增量的绝对值不大，对$东方电缆(SH603606)$ 可能影响会更大，对主轴业绩影响不大。//@挚爱梦璃:回复@价值投机Hunter:不管怎么说风电情绪不好转这股也起不来且看什么时候海风大规模开工建设吧

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回复@盐湖水: 23Q4发货其实很高，因为22Q4发货不正常，导致增长不明显。
所以大概率一方面是23Q4发货用在了24Q1，另一方面三月份的装机量相比一二月份同比增长率有明显的下滑。
因为通常都是一二月份放在一起公布装机量，叠加2月份过年，猜测1月份同比大增，基本应该是延续23Q4的增长率，...

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$金雷股份(SZ300443)$ 可以借这份纪要说下市场关心的几个点，共大家探讨交流：
1.24Q1业绩下滑就是客户没有按照订单预期提货，导致营收降低，库存增加。逻辑上没有问题。Q1国内装机量增加48%，是否可以推断出装机量与零部件发货存在时间差？纪要里的意思是中标量跟出货量相关性和及时性更高。<...

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回复@桃子50号: 问明天不就是算命吗 [大笑] 巴菲特也是瞎猜啊//@桃子50号:回复@价值投机Hunter:大哥估计明天能修复么？今天这10个点确实有点离谱了，最近很多票业绩不管好坏，出来就先来一个跌停

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回复@桃子50号: 肯定是要扩充业务啊，而且跟原有产品高度相关。只专注在风电一个行业，扛风险性太弱了。至于具体毛利率，看年报就知道了//@桃子50号:回复@价值投机Hunter:是原有订单已经饱和了，扩充新的业绩增长点？还是这锻件毛利率更高？整点高利润的来做？

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$金雷股份(SZ300443)$ 简单说两句，等同行所有年报出来后，争取写篇文字分析下。这是这一跌是悬在头上的那把剑落地了。其实最担心的是23年的，因为主机厂除了$三一重能(SH688349)$ 基本都是惨不忍睹，很担心零部件收到波及。
还没来得及看年报，整体上还是抗住了，这点还是值得肯定的。

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不是风电主轴，是其他行业的轴系。
个人也认为步子有点大，可能公司看到其他行业拓展势头比较好，想乘胜追击。而现有的锻件产能已经不能满足，主要还是留给风电主轴。
$电气风电(SH688660)$ 为了降本，已经明确要转回双馈机型，锻件还是未来很长一段时间的主流。铸件主要还是大兆瓦，为海...

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$金雷股份(SZ300443)$ 一季度营收下滑大概率的原因是没来得及发货，具体什么原因不太清楚。至少从两个方面可以看出来：
1是存货相比去年Q4增加1.2亿，比Q1增加2亿，又都是按订单生产的，说明是客户没有来得及提走。
2是合同负债相比去奶奶Q1增加1千万，约30%左右，比Q1更是将近500%。说明...

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$电气风电(SH688660)$ 略显寒酸，7个高管用了三个月合计增持44万人民币！ [捂脸] 大概率都是踩着上一年工资5%的底线过来的。。。

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风光电价要低于火电啊？除了促进行业的高质量发展，电价市场化是不是对火电更不利？

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回复@上天如下: 得每天涨停？//@上天如下:回复@价值投机Hunter:太弱了

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$金雷股份(SZ300443)$ 风电主机厂内卷的大环境下，成本更低的双馈技术路线大概率会有更高的市占率，中短期看是有利于主轴零部件企业。

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$金雷股份(SZ300443)$ 整个新能源从23年到现在都不太好，主要原因可能还是预期不会像以前高增长。看看隔壁的光伏，23年的业绩都是好到爆棚，还是止不住的下跌。
这就是现在对新能源行业的共识，不会高增长！那么估值就会调整，所以还是要看低估值赚真金白银的企业，这是安全空间，但新能源是大...

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回复@朗姿舍得: 通裕的业务不全是主轴呀，或者说主轴只占小部分，看营收就知道了。年报里也很清楚。
但就企业品质说，金雷是更胜一筹。//@朗姿舍得:回复@价值投机Hunter:金雷估值挺奇怪的，通裕重工业绩不如金雷，市值比金雷高，都是铸造件的ht...