猪肉股掏兜的逻辑已经变了，但并不是变成不掏兜了。首先要理清这点很重要。
此前猪肉股前几年掏兜的逻辑主要是炒猪价暴跌、继而母猪去化、然后有“行业减产我增产，逆势规划ppt”的典型套路，这个其实非常对的，因为资本市场本来就是炒预期，母猪只要减少自己只要扩张，预期好，头均估值自然给的高。也有走出来的公司，比如猪瘟中走出来的牧原、猪瘟后周期走出来的巨星。目前养猪股的主要投资者也就是这类，盯着去化行情玩的，这个已经玩了两三年了。所以大部分公司不存在炒了几年去化，然后还能继续炒猪价和业绩的，你们看看全是埋伏盘吧，对手盘才多少？
为啥这个掏兜逻辑，越来越鸡肋了，根本原因之前也说过很多次了，就是去化的实在太慢。而现在那个文件出来，下调未来的母猪数量中枢。则就是很明面上的导火索了，因为上面的人也反应过来不需要那么多猪了，而cpi又太低。so本身那个文件其实是偏利好的，总算不鼓励继续卷了，但为啥市场反应平平甚至更差？因为上面说的别人去化我融资继续扩张的逻辑没了呗（除非开小灶，个人认为这个别抱啥希望）
所以，这样一来。我觉得掏兜逻辑以前号的票反而最差了，以前掏兜逻辑最差的反而有可能会最好了。因为猪价如果快点起来了，濒临破产的辣鸡猪估值都烂到家了，弹性反而大点。
所以，我觉得这行业目前最利好的还是期货，但是股票还是只能炒掏兜，只是逻辑变了。不会掏兜的最好别参与了，那牧原为啥也不太建议玩，因为他以前蹭不上掏兜，现在也蹭不上。。如果按照以后股息率给估值，实话说现在也挺乏善可陈的，当然长期拿可能还是不错的。