拓荒秋拾

近乎完美的萤石行业

本文大致借用波特五力模型，浅谈一下萤石行业的属性优劣。
1. 市场准入方面，萤石作为战略矿产，优质资源稀缺，从资源占位和政策管控来说具有一定的准入门槛，拥有优质萤石矿山的企业才能立足。
2. 供给方面，受政策及资源储量限制，产能难有大规模新增。而金石资源一方面实现了萤石伴生矿...

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回复@同盟投资: 我也很纳闷，可能客户基础不够，再观察观察//@同盟投资:回复@拓荒秋拾:为啥呢？难道是它的质量比其他家差，还是这东西有保质期？或者是其他厂家在客户方面占据先发位置，长协价格具有一定的保护性，但如若是此，拉长时间看，科宏的破坏力还是会显现的，当然最后还是要看它的成本情...

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回复@web406: 现在不明显，等原材料价格起来//@web406:回复@拓荒秋拾:现在这时机这样搞合适吗，原材料应该还在低位，价格优势也不知明不明显，虽然他自己有原料，有一条龙，但价格优势有多大，还真不好说

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回复@web406: 对，在原材料价格高位，成本优势明显时，可以这么干//@web406:回复@拓荒秋拾:手段够狠是指继续价格战，把他们都卷死吗

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回复@MrBurns: 成本都是机密//@MrBurns:回复@拓荒秋拾:这几家的成本都不是公开数据吗

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回复@web406: 如果金禾手段够狠的话，还是可以一统江湖的，目前来看比较绅士//@web406:回复@拓荒秋拾:还有没得挽救？

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回复@偏见产生机会: 想到这个好几次差点拍断大腿，如果不是元气森林格局也早尘埃落定了//@偏见产生机会:回复@想思维爸妈:这个就是金禾死忠粉心中永远的痛，上一次行业非常接近出清，金禾自己的新产能晚半年，压不住价格，导致康宝和科宏大量回血，现在头才这么铁。不然现在的金禾，三氯蔗糖年贡献1...

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回复@气死我了啊: 新的一万吨候着了//@气死我了啊:回复@看财报:看我定远金轩马上给你表演上产能

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回复@雅雅: 物极必反，不破不立//@雅雅:回复@看财报:看来今年也别想看到曙光了？

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回复@四项基本原则: 期待它提交材料，扒一扒他的财报看看是怎么赚钱的//@四项基本原则:回复@拓荒秋拾:福建科宏生物工程股份有限公司，已经进入上市辅导期。除了甜味剂，它还有原料药业务。看样子，价格战还得继续。

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回复@潭水心: 基础化工周期底部，你赚别人亏，基础化工复苏，你爆赚别人巨亏，这也算是护城河的体现吧。//@潭水心:回复@拓荒秋拾:现在这种情况，不正是说明了没啥护城河吗？

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回复@看财报: 还有一个细节，金禾名义产能 9500 吨，实际产量能到 1.3 万吨，康宝产能 8000 吨，实际产量大概 6000 吨 ，科宏 产能 6000 吨，看目前的架势产量大概 5000 吨，新琪安 3000 吨，产量大概 1500 吨， 如果这几家都像金禾那样超负荷生产，何年何月需求才能赶上。//@看财报:回复@拓荒秋拾...

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回复@看财报: 4 月份共赴深渊，科宏不降他那么多新产能没法儿消化//@看财报:回复@拓荒秋拾:你那背剌的图不明显，我来补个图！今年4月科宏又刺了行业一下，也就是说他刺了两刀，这是刺客么？
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回复@看财报: 就服马桶哥的图//@看财报:回复@拓荒秋拾:你那背剌的图不明显，我来补个图！今年4月科宏又刺了行业一下，也就是说他刺了两刀，这是刺客么？
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回复@潭水心: 不能这么说，化工行业本身不是什么高精尖，不需要那么多高学历，在细分领域长期深耕的经验积累和学习曲线效应更能铸就稳固的护城河。//@潭水心:回复@拓荒秋拾:这个行业本身没有什么壁垒，前几年的高利润只是假象。龙头企业金禾的研发人员，几乎没有什么高学历的，

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回复@LiNuo9: 是的，本质就是减碳，但不会不顾及需求//@LiNuo9:回复@拓荒秋拾:配额制的首要目是为了更替迭代。迭代掉那些高GWP值得制冷剂。促进研发下一代更好、更环保得制冷剂。

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回复@yldlw: 配额制的首要目的是限制无需扩张减少碳排，但同时也会顾及实际需求，留有一定弹性余量，供需缺口太大的时候大概率会有部分量释放出来。供需缺口下价格能涨多少就不知道了，话语权在政策制定者。如果故意不用足配额抬价，相信这不是行业和监管所乐见的。//@yldlw:回复@拓荒秋拾:为什么...

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回复@纹枰默卒: 可能需要避开高峰期，多试几次就好了//@纹枰默卒:回复@拓荒秋拾:你出口数据怎么查的？
这海关什么破系统，验证码不显示的。。。日
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回复@letsgowei: 2B 的工业品很难有品牌效应，拼规模、成本、质量稳定性，但是卷成这样绝对是行业参与者的问题//@letsgowei:回复@拓荒秋拾:主要还是产品是纯粹的标准品，一点品牌效应也没有。而且产能扩张比想象中容易，不用获得指标，只要收率改善产量就蹭蹭张涨

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回复@纹枰默卒: 高集中度下的反常识般的价格战，物极必反，或许会有炒涨的一天//@纹枰默卒:回复@拓荒秋拾:三氯蔗糖？这玩意也要开始炒了嘛？

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回复@letsgowei: 谁说不是呢，关键两年多的价格战还打了个寂寞//@letsgowei:回复@拓荒秋拾:刚买的金禾的时候以为金禾一家独大，没想到这个行业能卷成这样，还是供大于求