2023年，对保险业而言既是充满机遇的一年，也是挑战重重的一年。中央金融工作会议要求，“发挥保险业经济减震器和社会稳定器功能”。保险业将在这一定位下坚定方向，以高质量发展服务实体经济与社会民生。
2023年，保险业发展有喜有忧：喜的是保险业务实现近年来难得一见的双位数增长，“保险+服务”新模式探索不断，行业有了更多支点；忧的是行业仍未走出深度转型期、投资端持续承压、资产负债匹配压力凸显、风险化解任务仍较重，叠加多项强监管新规、新会计准则实施，保险业在规范与重塑中前行。
2024年1月26日，国家金融监督管理总局披露了2023年保险行业经营情况。数据显示，2023年保险业实现保费收入5.12万亿元，同比增长9.14%，较2022年上升4.56个百分点，这也是保险业深度转型以来，原保险保费收入连续第二年实现增长。
保险业2023年的保费增速创下了近四年来新高，这主要是由于保险市场需求的持续增长以及保险公司的产品创新和服务质量的提升。在经济逐步恢复等背景下，人们对风险的认识和保险的需求也在提高，这为保险行业的发展提供了良好的基础。
一、人身险公司保费增长超10%，寿险改革成效显著
保险行业保费增长源于人身险和财产险两大领域同时发力，其中人身险业务表现尤其突出。
数据显示，2023年人身险公司实现保费收入3.54万亿元，同比增长10.25%，其中，增速最快的是寿险业务，保费收入达到2.76万亿元，同比大增12.75%。此外，健康险保费同比增长了2.97%。
从保费趋势来看，2023年寿险业务总体经历了探底回升——快速增长——阶段性回落的发展路径。
2023年二季度，在3.5%预定利率保险产品将退出市场的催化下，叠加代理人转型改革逐步落地、销售环境改善以及银保等综合渠道持续发力，寿险业务迎来一波增长小高峰。不过在8月份以后，随着预定利率切换落地，9月银保渠道“报行合一”实施，寿险保费增速出现阶段性回落。
以寿险改革成效最为明显的寿险公司平安人寿为例，公司2023年一季度、前两季度、前三季度和全年保费收入同比增长5.6%、8.7%、7.7%和6.2%。
从业务品质来看，寿险公司结构优化转型更加坚决。还是以平安人寿为例，该公司2023年持续深化4渠道+3产品战略，推动渠道多元化发展，保险+服务体系持续完善，构建差异化竞争优势，业务经营稳健。2023年前三季度，平安人寿实现新业务价值335.74亿元，可比口径下同比大增40.9%。
方正证券分析，储蓄型产品方面，居民储蓄需求旺盛，保险产品竞争力强劲，“报行合一”严格推进，储蓄型保险产品有望量价齐升；保障型产品方面，短期冬季流感高发医疗资源紧张，长期老龄化加深叠加医保支付改革持续推进，健康险销售将持续回暖。2024年一季度行业新业务价值将保持双位数增长。
二、财产险公司保费增速有所放缓，但仍然稳健
数据显示，2023年财产险实现保费收入1.59万亿元，同比增长6.73%，较2022年全年8.71%的增速有所放缓，但仍然稳健。
2023年，财产险公司主要险种大多实现明显增长。其中，车险实现原保险保费收入8673亿元，同比增长5.64%；农业保险增速最快，同比增长17.31%，健康险和责任险分别同比增长10.89%和10.45%。
以中国平安产险为例，2023年全年该公司实现保费收入3021.60亿元，同比增长1.4%。分险种来看，其中车险保费收入2138.51亿元，同比增长6.2%，非车险保费收入649亿元。
在线上经营方面，中国平安产险旗下平安好车主APP注册用户数突破2亿，累计绑车车辆突破1.35亿，月均活跃用户数突破3650万。
在理赔服务方面，平安产险推出精准理赔服务，持续深化省心、省时、又省钱的三省体验，客户好评率达97%：推出专属理赔服务经理，为客户提供一站式问题解决通道，问题一次性解决率95.3%；推出限时标准，基于场景为客户匹配最佳时效标准，车险一小时内赔付案件量占比达93.4%；推出免垫付直赔服务，免垫付赔款461.2亿元。
太平洋证券此前分析，展望2024年，乘联会预计新能源车渗透率将从35%提升至40%，带动乘用车整体销量提升5%，车险或同步增长。非车险则得益于2023年低基数和细分领域的政策支持，实现两位数高增。预计产险总体实现高个位数增长，综合成本率在高基数和灾情出清下也有望优化。
三、2024年是保险业的发展机遇期，坚定看好行业发展前景
展望2024年，保险业将持续向好，进入重要的战略机遇期。这主要得益于以下三个因素：
一是中国经济长期向好的基本趋势。经济高质量发展和中国式现代化建设的深入推进，将为保险行业带来新的发展空间、新的发展动能。
二是国家支持保险业发展的政策导向。中央金融工作会议强调发挥保险业经济减震器和社会稳定器的功能作用，明确提出要做好“五篇大文章”，保险将日益成为各级政府政策“工具箱”的重要手段。
三是金融管理部门营造的良好监管环境。加强产品监管、规范销售渠道与行为、防范行业风险,将进一步增强市场主体合规经营意识，更有利于行业健康平稳运行。
近期，多家券商也发布了研报，对2024年保险业进行展望。从产品看，储蓄型寿险产品吸引力将进一步提升，车险有望维持一定增速；从渠道看，银保渠道增长逻辑仍在，个险渠道侧重提升代理人队伍质量；从资产端看，资产端压力有望部分缓解，保险股估值接近历史极值，有望迎来反弹。
开源证券表示，2023年储蓄型产品释放透支了后续部分需求，更多需求来自其他投资理财产品需求迁移，近日各大行和部分股份行存款挂牌利率再次下调，储蓄型保险产品吸引力或进一步提升。从需求侧看，老龄化社会趋势下，储蓄险分担养老压力，潜在需求人群众多，未来有充足的销售增量空间。从供给侧看，中国平安等企业积极布局的医疗健康生态圈能够赋能储蓄险未来高增长预期。
交银国际认为，代理人渠道作为寿险业务核心渠道，仍处转型过程。预计2024年平安等头部寿险公司仍然侧重提升代理人队伍质量，提升增员标准，代理人数量仍呈下降态势。
华福证券判断，中国寿险业已踏入新增长周期，未来或有四五年增长空间。保险业一般为4年一个周期，2023年前三季度，$中国平安(SH601318)$ 等上市险企NBV及保费明显反弹并实现正增长，或开启新一轮增长周期。
2024年，随着中国经济的全面复苏，保险行业预计将延续当前稳中向好的发展态势。尤其是在中央金融工作会议和中央经济工作会议对金融工作下一步发展做出明确指示后，稳增长、防风险、加大服务国家战略和实体经济将成为行业主流趋势。
目前，保险估值弹簧已压近历史极值，极有性价比，高分红具备吸引力，待权益市场底部企稳后，保险股票将在2024年迎来“戴维斯双击”，现在正是投资布局的好时机。