回复@东湖枫叶: 是啊，共和国的总理都在推介特变电工，不知道他们还在犹豫啥。。//@东湖枫叶:回复@菜头日记:特变电工的基本面在2021年彻底改变了，这个比较认同。
之前10年输变电板块的收入占绝对大头，这块毛利率很低，变压器毛利率最高的16和17年也才25%左右。而2021年开始煤炭和电费的毛利就已经超过输变电板块了，而煤炭的毛利率40%+，电费的毛利率50%+。也就是从21年开始特变电工构建了以煤炭+电费的核心基本盘。这块能持续不断的贡献现金流，最难能可贵的是，这块依旧在高速的成长过程当中。
如果不是多晶硅价格这两年的暴涨让特变电工赚了200多亿，恐怕现在的市值早已千亿之上了。多晶硅可谓让特变收获了现金，强化了周期，拉低了估值。
2024年其实又是新一轮周期的开始。市场可能还没有意识到，特变电工输变电板块的基本面也发生了翻天覆地的变化。21个产业园区智能化改造接近尾声，这个是真正的新质生产力，在铜铝价格大涨的今天，预计输变电的毛利率今年大概率不仅不降，可能还会提升，真正体现科技生产力的时刻到了。
一带一路就更不用说了，是特变电工海外的主要想象力所在，几内亚的铝土矿和阿玛利亚水电站以及配套的电网、哈萨克斯坦和巴基斯坦的电网改造，南美，非洲和欧洲的光伏电站建设。。。
总之，ROE/PB估值也好，现金流折现也罢，席勒估值法也行，特变电工现在是绝对低估的，长期持有，特变电工绝对能让你获得满意的回报。$特变电工(SH600089)$