睡前一帖:我的仓位控制计划(午睡迷你版)

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今天有朋友问我:TTB,今天是不是单针探底成功了呀?
我回答:我不知道。也许成功了,也许没成。反正我控制好了仓位,做好了各种应对准备。
朋友回答:TTB是个老滑头呀。
 
不是我滑头,是我真的没有预测大盘的本事。我今天之所以敢于在早盘大跌时抄底,完全是执行以前的作战计划而已。
我以前测算过,大盘在3500点这个位置,就是靠近价值中枢的下轨了。靠近它或跌破它,对于价值投资者来说,就应当进行买入操作。
具体到一只只个股,我们不用太认真仔细进行对比,很轻易地就能甄别出,很多优质个股是被严重错杀的。
见到这样的个股,价值投资者更不应该有所含糊的。
 
也许有朋友会说,你咋咋唬唬的,居然只抄底加仓了5%,太小题大作了。
对于这类质疑,已经不是第一次在我的雪球留言页上出现。我曾经专题写过一个小帖子来阐述5%的妙用(《睡前一帖:5%的魔力》,链接:网页链接),有兴趣的朋友,可以参阅。这里不再多费唇舌。
 
今天,重点谈谈我的整体仓位控制计划。
 
我以前写过一篇专讲仓位控制的长帖《我的乘九法则》(网页链接),根据这个帖子的观点,在大盘4000点后,我的现金仓位应该控制在36%左右为宜。当时大盘到达5000点时,我因盲目乐观,而没有很好的执行这个仓位控制原则,险些造成大祸。好在大盘变盘后,我发现和补救及时,通过果断的“拔鲜花种毒草计划”,在调仓换股的同时,将现金头寸控制在了35%左右。经过测算,35%的现金,还恰恰是覆盖了我的入市本金的一个比例。真是天作之合呀!这样的一种持仓比例,让我达到了一种进可攻、退可守的舒服状态。
 
什么意思呢?65%的股票,其实全部是牛市以来的利润,若牛市继续,大盘上涨,那么我的利润将通过利滚利的方式得到持续性的放大。
如果下跌呢?没问题,本金在手是其一,借机抄底是其二,利润锁定是其三。
当你的账户上的股票全是利润购买的时候,你就会发现:大盘再怎么不好,你的心态都不会很糟的。原因就在于,你顶多是损失了部分利润而已。而你的利润是永远不会跌完的,因为大盘归0的可能性几乎没有。而我持有的股票,又具有相当的安全性。我的择股标准和交易原则决定了,它们被清0的可能性也几乎没有。
大家可以假设一下:从目前点位,大盘即使再下跌一半,也就是跌穿2000点,达到1800点,我的股票仓位损失一半,股票市值损失一半,也还有30%多的股票!而这基本上就是一倍的利润水平了。
当然,大盘跌到1800点,这将是多么极端的情况呀。
我认为它发生的概率,几乎为0!
所以,这样静态的计算,不论情况如何糟糕,我的收益率都将保持1倍以上。这就是我常常说“这轮牛市,TTB总算没有白玩”的真正原因。
 
那么,这剩下的35%现金(本金)我是如何计划的呢?
我记得以前我好像在某个帖子中,也稍有谈及。今天,再重复和详释一遍:
第一步,在大盘3500点至3600点间,买入5%——这步计划,今天已经实施。
第二步,在大盘3000点左右,买入10%——为什么是买入10%呢?通过计算,我们可以发现,从3500到3000的过程中,损失的股票市值也就15%左右,而占账户峰值时的10%的现金,基本上就和这部分损失的市值是相等的,因此,这个点位,我会及时补入大约相仿的市值。大家别以为,市值是相仿的,就和以前没有什么变化。因为此时股票便宜了,所以相同的市值买入的股票就更多了。我说过,熊市要赚股。不仅在波段做T中可以增加股份,这种外援楔入的方式,更是直接的加仓扩股啊。
第三步,在大盘到达2500点时,继续买入10%——此时的加仓机理,如上同。不再多说。
第四步,在大盘到达2000点时,我会打光剩下的10%……
 
我不认为上述操作计划能全部实施,事实上,我认为能实施到第二步,就已经是比较极端的局面了。而第三步、第四步,可以说,已经是有了自虐和意淫的成分。
 
但不可想像的事情常常以突破人们想像力的状态发生。因此,我愿意作出这种最极端的措施准备。
 
也许看到这,有朋友就会明白了,为什么今天在问我“TTB,你抄底是不是太早了,要是再下跌,你可怎么办?”,我当时的回答就是:“很简单,再买呗!”——我不是开玩笑的,TTB的计划中,是有此项准备的。
 
要是大盘没有这样极端,今天果然探底成功,并在将来的行情中逐渐震荡走高了呢?
我不是说了嘛,我从今天上午开始,已经有70%的股票仓位了,要想创新高,就让它创去呗——我还会与赚钱过不去吗?
 
@今日话题 @探花郎李@星光下的屎壳郎

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精彩讨论

相禾2015-07-28 13:08

利润充足就是有底气。

全部讨论

2017-04-16 09:32

【先胜而求战】再转发一遍我的仓位控制计划。经过认真计算,正在严格执行。
1、我的观点自股灾以来是一脉相承的。既然基本面无质的变化,应对策略也不应有大的变化。
2、计划到2000点时打完手中子弹,并不意味我就认定大盘会到2000,这只是一种应对方案。
3、因有这个操作计划,我目前对股市涨跌持开放心态:涨也好,跌也好,随它去。
心理很稳定。

先胜而求战。
个中道理,本帖有展示。

2015-08-20 17:10

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2015-08-20 16:28

【操作计划】我的仓位控制计划在这里。从未变化,一直在严格执行。国家队退出后,市场承压明显。后股灾时代,漫长的调整期会让投资者感受到足够的痛苦。保持耐心,天塌不下来。谨慎与乐观者胜。

2015-07-29 19:01

直到这几个月我才明白仓位管理的重要性。最近大盘恢复理智(尽管行政干预的方式值得商榷,由此对于市场是否真的理智也有待观察),但不少好股票被错杀,而自己没钱“赚股”,仓位不合理也拖累了利润,有点干着急。好在目前利润还保持最高利润的一半。就像TTB说的,我的利润要想跌到0,除非大盘跌穿2000点。我预测不了大盘走势,国家队的强力护盘有可能仍然敌不过恐慌的市场情绪(again,国家队的护盘方式有待商榷)。但至少我自己看得到,我的持仓算稳健,先要保证不跌才有可能赚。而庆幸的是市场终究存在一部分真正明白价值的人。我努力让自己进步,跟随这些人,实现自己在中国资本市场的一些小小愿望。

退一万步,即使真的跌回2000点,不过是损失了利润,我的本金稳稳的。经典的价值投资理论正是首先要保证本金的安全性。而真的到了这一步,只能说明A股健康发展的路还太长,但有一点值得肯定:自己当初对于公司的判断是没错的。毕竟在这一轮疯狂的牛市中,倾家荡产的人太多了(这简直太讽刺了)。

2015-07-28 22:41

ttb选择加仓的股票还是已经持仓的大烂臭吗?还是等到跌到2500以下会考虑小盘股?

2015-07-28 20:33

2015-07-28 16:26

我刚赞助了这篇帖子 6 雪球币,也推荐给你。

2015-07-28 16:25

,推荐给我的股友们。