$应用光电(AAOI)$ 北美目前缺少43w块H100的GPU，这还不算国内百度，字节，阿里，腾讯的GPU需求（有新闻说国内预定了50亿美金的GPU A800），按照大约1GPU：4光模块比例，基础设施的确是在增量上升，只不过北美和国内的资本市场对光模块的逻辑不一样。