2019-10-07 11:27
沽空机构的报告导致,本身公司的估值就有点高了,业绩不及预期。@源深体育中心
请各位给个指点。
因为开润股份而关注研究了新秀丽,分享下我对新秀丽粗略的见识,欢迎讨论指正。新秀丽的全球市占率已经相当高,市场规模已经很大,渠道已经浦的非常充分,品牌矩阵也已经非常丰富,但这些并不能给新秀丽带来定价权优势,它始终处于激烈竞争状态,特别在中国市场,他其实这几年市场是萎缩的,以90分为代表的新兴品牌一直在侵略他的领地,导致新秀丽缺乏可以拓展的增长空间,无论靠内生性还是外延性,都无法看到增长的机会。自己的强大却带不来定价权,无法提价,这是很尴尬的,增长的空间极为有限,在沙漠化的港股,他自然更不会有高估值,虽然我认为他真的不贵。
你认为的好,它不一定好哈,很多东西账面是看不出来的,需要深入了解
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投资看的是增速不是企业本身品质,因为你认为的好可能已经price in在价格里了。新秀丽的营收从2017年后就开始个位数增长,净利润率也下滑的到6%,业绩并不是很好。
估值不低
重要股东减持;外汇局处罚;最重要的一点是港股今年的不景气。
产品溢价高,质量拉不开差距靠水军营销支撑,再经济环境好的时候受欢迎,经济环境差的时候讲究实用,我自己用过一个,400多买完一个月做活动不到200就可以买,
预计会涨一波。