看了这文章,感觉现在可以买一些消费红利,等涨到一定程序,就换仓到中证红利了
从中证指数公司官网上截了三幅图,可以了解到中证A50指数的地位是多么的重要!关键词:行业龙头、ESG可持续投资理念、高分红、中长期投资理念。
中证A50指数的市盈率15倍左右,ROE比沪深300指数略高。不追热门行业,行业中性均衡配置龙头,中证指数公司编制的中证A50指数最适合了。
中证红利指数也没有别的指数可替代。
虽然都不可替代,但是收益率的可靠性,都可以通过相近似的指数验证,基本保持同一区间。
从2014年底至2024年5月6日,中证红利全收益指数和中证A50全收益指数的比较,如图。
中证红利全收益指数从1到了2.3193,中证A50全收益指数从1到了1.7726。但是,同期沪深300全收益指数从1到了1.2519,收益不如债券。
中证红利全收益指数收益又好又稳健,中证A50指数与沪深300指数涨跌同步,但收益好。
全买中证红利指数好吗?
肯定是不行的。因为上涨至今了才看到好。2019年和2020年红利远远落后蓝筹,市场普遍认为红利烟蒂不适用了,只有成长才是真。
分自然年度的收益比较,如图。
中证红利全收益指数最好年份:2015年、2018年、2021年、2022年、2023年、2024年至5月6日;
中证50全收益指数最好年份:2016年、2017年、2019年、2020年;
沪深300全收益指数最好年份:无。
市场每几年会有偏好轮动。什么时候红利转到蓝筹轮动?经济企稳是基本条件,现已初见曙光了。无论如何,跑赢了多少年,会有均值回归。好的策略长期有效,不是时时有效,所以保证了长期有效。
用中证A50指数基金和中证红利指数基金,好公司好价格,长期战胜市场,捕捉市场极致偏好,用仓位管理动态作出调整。
$大成中证红利指数A(F090010)$ 成立了十多年以来,纯正跟踪中证红利指数是时间最长的,跟踪得也非常准确,一直持有这只指数基金。
$中证A50ETF基金(SZ159595)$ 大成基金也有能力准确跟踪。指数基金的费率低、运作透明,指数基金中的ETF费率最低、运作最为透明、仓位最满,大成中证A50ETF(159595)年管理费率和年托管费率合计仅为0.20%,是最低档。作为大成中证红利指数基金的长期持有者,比较习惯场外配置随时切换,可以选择大成中证A50ETF联接基金(A类 021212,C类 021213)。
用好中证A50指数基金和中证红利指数基金,就可以省时高效地做资产配置了。文章讲了很多这两只指数的互补,其实这两只指数还有相同点,就是防御性强。
投资要在保证不亏损的前提下,争取超额收益。不亏损不是指波动,而是永久性损失。当穿越市场波动,穿越牛熊周期后,没有永久性损失,还能够取得超额收益。中证红利靠得是好价格,在价值中防守;中证A50指数靠得是好公司,在成长中防守。
现阶段经济有了企稳回升态势,把握经济命脉的蓝筹公司,能够在经济低迷时顶住,在经济复苏时成长。根据市场偏好,也该轮到“成长是最好的防守”的蓝筹表现了。
Smart Beta指数可以做好组合,适时调整,现阶段超配选择大成基金的中证A50ETF基金,还有一个好处就是,大成中证A50ETF基金当超过标的指数同期增长率1%以上的情况,可以分红,不用卖出变现了,适合长期持有。当分红的时候,看看分红多少,也能判断出市场的价值。
总之,通过Smart Beta策略指数基金组合,进行长期持有,适当进行动态调整,长期争取可观的超额收益。