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$国电南瑞(SH600406)$ 俺始终认为今明两年是高科技股的天下，对！真正的高科技股票哦，国之重器且不要看欧美等国家脸色的，具有一剑封喉的技术，像华为、比亚迪、宁德时代、海康、大江等，哈哈哈！还有一个被尘封的，对！就是国电南瑞，去瞧瞧前几年被英国禁入的2家公司，华为和国电南瑞！哈哈哈！...
因为南瑞在电这一块涉及的太多了，我仅仅是用电分公司下搞终端这一块的，所以充其量只了解其中一部分业务。可以确定的是，南瑞在行业内，一般拿的都是门槛比较高有超额利润的那部分业务，比如精品台区，虚拟电厂，用采系统，像那些没啥剩余价值，维护成本又极高的类似集中器之类的业务都是在逐步抛弃或者外包出去。
然后就我的理解来说，因为控制技术的高研发门槛和低边际成本，它的毛利率也是能长期得到保证的，尤其是在电网总容量越来越大的背景下。从这个角度讲，南瑞是看不到天花板的，作为对比，发电的长江电力如果不新建水电站，就太依赖长江的水和电价上涨。可能也是因为这种好赛道相对高增长还具有确定性的龙头比较稀缺，所以市场愿意给比较高的动态市盈率，这就造成了一个效果，它过去跟着白酒医药这些消费股涨，后来跟着家电福耀玻璃之类的白马股涨，别的公募基金抱团的股票涨到顶之后，可能十几年都回不去高点，而南瑞似乎就是看不到天花板的。
我个人是计划等净值上了八位数后，会配置一部分仓位在南瑞上，起码未来五年应该都能保底年化12个点收益，大资金躺平的好选项，但目前而言，我还是需要先搏一搏周期股的短期爆发性。