中金策略也发布了一篇关于高股息选股策略的深度报告，其中提到高股息策略建议按“优质现金流+稳定高分红+中等股息率”思路选股，同时重点关注“资本开支拐点+自由现金流改善”，分红比例和股息率提升潜力大的公司，例如$格力电器(SZ000651)$ $海大集团(SZ002311)$ $国药一致(SZ000028)$
jiu零后
十年金融民工，私募投资经理。交流，复盘，思考，进化，日拱一卒。
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他的全部讨论
社融中枢下降与股息策略机会
广发策略在《社融新模式下的投资思路》里提到一个逻辑：社融中枢下降，意味着企业在经济总需求的弹性下降的大环境下开始收缩资本开支，减少内卷。而资本开支下降有利改善自由现金流，进而提升分红比例，增加股东回报。未来自由现金流改善，分红比例和注重股东回报...
回复@jiu零后: 20年PVDF暴涨的时候做过一波东岳集团，收益很快翻倍，但高位没有及时减仓，导致浮赢回吐严重。这边制冷剂大涨，东岳又是妥妥受益股，看看这波行情最后能有多少收益$东岳集团(00189)$ $巨化股份(SH600160)$ $三美股份(SH603379)$ 查看图片
看了ZJ电信服务组关于三大运营商23年报及1Q24的深度报告。其中统计了三大运营商23年的股息率交易区间。其中中国移动A股为4%-6.5%，H股为6.9%-9.4%；中国电信A股为3.1%-5.6%，H股为5.6%-8.3%。
截止到5月6号，中国移动A股和H股分别交易4.7%、7.6%的2024E股息率，而中国电信A股和H股分别交易4.4%...
港股最近新增了一只前两年做过的股票$东岳集团(00189)$ 。A股相关概念的$巨化股份(SH600160)$ 和$三美股份(SH603379)$ 已经涨幅惊人，东岳集团刚启动，希望能跟着走一波。
兴业海外首席张忆东观点：过去几个季度，交易拥挤第一是做多美股科技，交易拥堵第二是做空港股。目前的港股，基本透支了所有的利空因素，所以有点阳光就容易灿烂。当前港股行情至少是季度性，甚至年度性的。$腾讯控股(00700)$ $恒生科技指数(HKHSTECH)$ $美团-W(03690)$
最近一两年股市波动加大，板块轮动加速，价值和成长反复切换，很重要一个原因在于成长和价值切换的关键因素在于美债利率，而最近一年中，美元降息经历数次“折返跑”，导致在股票交易上难度加大。目前看，美债降息“折返跑”可能还要持续一段时间，直到美元首次降息落地。
顺带说说最近的操作...
刚看了中金一篇《日企出海启示录》的深度报告，其中有个观点：出海企业本质上是具备比较优势，简单说就是“能打”，并从贸易比较优势，结合成本、产品及创新等唯独，框定中端制造、传媒、新零售及互联网，具备比较好的出海条件。$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$ $腾讯控股(00700)$
从交银趋势混合季报看杨金金投资策略
1.配置策略：从需求到格局，即在“经济企稳但非强复苏”的判断下，寻找格局好转，资本开支下降，股东回报提升带来的机会。
2.配置思路：上游寻找资本开支下降，需求平稳增长，企业盈利和股东回报提升的机会；中游关注格局好转，去库存逐渐完成，格局逐...
剔除股份支付费用（8500万），Q1归属于母公司所有者的净利润为2.35亿至2.65亿，超预期。$佰维存储(SH688525)$ $德明利(SZ001309)$ $江波龙(SZ301308)$
ZJH出来辟谣。新国九不是针对小盘股，且明确提出退市指标仅适用主板，科创板和创业板适用原来指标。前两天不知是哪个SX，列了一张退市名单，还把佰维存储列在第一个，用心极坏。$裕太微-U(SH688515)$ $佰维存储(SH688525)$ $澜起科技(SH688008)$ 查看图片
新国九出台后的市场走势，给人“只有国企和央企才有投资价值，小票都是垃圾”的感觉。把上市公司的大和小，国和私做一刀切式的划分是很粗暴且不合理的。大公司有大公司的确定性，小公司有小公司的成长性，各有各的投资价值。
这波行情，中字头不回调，打死不加仓。$佰维存储(SH688525)$ $兆易...
佰维这波回调近30%，今天做了一笔加仓。有产业逻辑，有业绩支持，有景气度的，这种回调是分批买回的好时机（个人猜测，不构成具体投资建议）
昨天德明利公布Q1业绩，结果高开低走至跌停。今天澜起科技公布的Q1业绩同样亮眼，明天还能继续打脸？$佰维存储(SH688525)$ $德明利(SZ001309)$ $澜起...
德明利的一季报说明两点：
1.市场是很有效的，前面这波储存行情，德明利表现最犀利，最近也相对抗跌的，而德明利的一季报也确实非常优秀。
2.个人储存持仓主要集中在佰维存储，虽然这波回调时有做一些减仓，但考虑到储存板块周期反指相对明确，减仓幅度不大，浮赢也回吐了一点。之前佰维存...
$亚盛医药-B(06855)$ 今天这大跌，就像一把匕首插在了亚盛最忠实的投资人胸口上。往后亚盛即使股价突破30、50也开心不起来了。
今天算力的储存板块表现不错，$德明利(SZ001309)$ 涨停，股价创新高。个人持仓的$佰维存储(SH688525)$ 表现也还行。另外，今天AI有明显向AI+方向扩散的迹象，从基建到运用，脉络清晰。 此外，今天大幅加仓$普元信息(SH688118)$ ，逻辑：数据要素+华为生态+低代码，回调够深，反弹也不大。
浙商策略《再论算力主线发酵：龙头先行，黑马跟进》这篇报告值得一看。核心观点：
当前算力板块处在主升段中继，在算力龙头继续上涨的同时，受益于算力景气扩散的中小市值黑马公司也将开始发酵，并有望成为未来第三波补涨阶段的领涨线索。
今天算力相关个股不少高开低走，反复波动，包括我...
今天减了一半的仓位，考虑三点： 1.大盘有调整的迹象（如果没有高股息护盘，上证跌幅可能超过1%）。 2.之前的热点板块，也有后继乏力的迹象。 3.裕太微今天貌似也到了一个分歧点。 减一半，留一半，明天继续观察。 $裕太微-U(SH688515)$ $盛科通信-U(SH688702)$