回复@落笔摇五岳: 支持，二三种都不可能，只有第一种可能。咱们国家没有石油，进口量第一的就是石油！光伏是国家重点操盘的行业，长期趋势不用质疑！但是不能让阿猫阿狗都进来捣乱，所以产业周期和产业阵痛都是必须的也是健康的，这更有益于通威长期发展获得大的市占率。最后光伏行业也一定会变成低毛利低增长的行业，给个10倍pe都算高了，但这个至少是十年以后的事了//@落笔摇五岳:回复@价值学习笔记:第三种走势，可能性几乎为 0
1，硅料端，唯一的挑战是颗粒硅。
虽然成本比西门子法低1元，但售价也比致密料低1元。和菜花料持平。就相当于协鑫在扩产30万吨用于掺杂的菜花料。
2，电池端，
最大的挑战是钙钛矿。概念股都飞上了天，不过PPT都还没写完。
3，疯狂扩产，产能过剩，必将导致价格战。
洗牌一定很痛苦，但结果一定是效率高的淘汰效率低的。
硅料： 没有任何一个硅料的新加入者可以说，自己的质量比通威更好，自己的成本比通威更低。
电池片。TOPCon还是HJT? 通威正在犹豫不决。
疯狂扩产电池片的，特别是那些跨界的，负债率普遍超过70%，有些都超过 90%
一旦，有点意外，原来的预期有所偏差，现金流断裂，破产倒闭是必然的结果。
如果，HJT的降本在 1 年内实现，那么目前疯狂扩产TOPCon的，都将破产倒闭。
如果，HJT的降本在 3 年内还没有实现，那么目前疯狂扩产HJT的，都将破产倒闭。
通威，正在犹豫电池片是扩产TOPCon还是HJT?
这种相对保守的策略是谨慎的。
以 2023-02-03 收盘价 40.98，PB=3.37 买入通威是非常安全的。
$通威股份(SH600438)$ $金刚光伏(SZ300093)$ $钧达股份(SZ002865)$