云天共远

微盘股的囚徒困境与月历效应

囚徒困境是博弈论中的一个经典例子，描述了两个理性的参与者在缺乏合作的情况下可能导致双方都不理想的结果。这个概念最早由美国数学家梅里尔·弗勒德和梅尔文·德雷舍尔提出，用来说明在某些情况下，个体追求自己最大利益的行为会导致集体的非最优结果。
一、囚徒困境的基本情境
两个嫌疑...

李蓓你不太懂微盘股——再看蓓总火场雄文

今天微盘股又涨了！！！今天微盘股继续上涨2.15%，本年跌幅已经收敛至-13.66%，虽然说对比其他指数的本年表现依旧较差，但近20日上涨26.28%却是独占鳌头，差不多就要修复上一轮流动性危机的跌幅了。
今天的文章主要是想反驳一下蓓蓓总的观点：
半夏投资分别在今年2月23和2月28日发过两篇关...

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回复@华尔街之战士: 你看相关性就好了，相关性95%以上的，投的都是小微盘，诺安多策略去年6月才转去做微盘股，德邦量化优选，应该年初才加的微盘，所以这些后面才做微盘的基金之前的业绩很差//@华尔街之战士:回复@云天共远:这个诺安基金，你也说过，难道也是微盘量化策略吗？为啥它前几年业绩好差...

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回复@宇文浩瀚: 如果去年加了杠杆，这一波50%的回撤中间就爆仓了。。身边就有人绕标做的，三分之二的仓位都差点爆了//@宇文浩瀚:回复@云天共远:大错特错，现在就应该满杠杆全仓微盘，太爽了

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回复@华尔街之战士: 是的，大成这个做微盘股策略，微盘股每年4月胜率很低，因为4月财报期，小票业绩不好，股价承压//@华尔街之战士:回复@云天共远:看好量化，拥抱量化！这段时间，没有状态，炒股失败，没有跑赢沪深300，心里很难过。早就知道了量化基金，为A股提供流动性，活跃市场！这几年量化策...

写在微盘股大涨之际——本轮微盘股反弹回顾

很多人还沉浸在年初微盘股指数大跌的记忆中并对它敬而远之，殊不知它在22个交易日悄咪咪地涨了63.83%.........
一、下跌的回顾与警示
年初微盘股的大跌让人记忆犹新难以忘怀，也警醒着我，任何回测曲线美如画的策略，都可能会有失效的一天，做投资一定要如履薄冰。
大家可能都知道为什...

北交所微盘股策略pro

一月份写过一篇北交所微盘股的量化选股文章：
北交所微盘股策略可行？

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回复@江州青衫: 那很稳健//@江州青衫:回复@云天共远:我自己的组合是2215 20纳指 20红利10黄金 50债券

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回复@投资华夏: 是的，这种再平衡策略一定选好，相关性低收益稳定的//@投资华夏:回复@云天共远:再平衡很常见，也很适合业余投资者，主要是标的要选好

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回复@好人54321: 黄金股我也不懂，我对这些基本面判断不准，比较擅长策略构建和回测//@好人54321:回复@云天共远:博主，周五国际金价大阳线，隐隐感觉这次是真突破，黄金etf我已买，但黄金股还没配置，周一还可以买入黄金股吗？

红利纳指黄金442策略升级版——境内境外黄金杠铃策略年化收益19.19%

前期发过几篇关于红利纳指黄金的策略，要回顾可以参考这几篇文章：
网页链接

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回复@渭水狂歌: DMA的监管太滞后了，应该要在业务开始初期就严控的。。//@渭水狂歌:回复@云天共远:这次降杠杆我是支持的，短期扰乱罢了，打不死量

到底什么是量化投资？

从去年8月开始，“量化”开始像过街老鼠那样人人喊打，类似“量化割韭菜”、“量化对普通散户是极大的不公平”、“A股没有量化，股民就能赚钱了”之类的言论比比皆是，我先不评判这些观点正确与否，先来带大家看看到底什么是量化？
一、我从广义和狭义两个角度来介绍一下：
从广义上来说：...

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居然拿中证2000和美股纳斯达克和标普500比？？这两个是对标的创业板和沪深300呀，中证2000应该去跟罗素2000比呀。。。

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好文，今天上果仁回测的时候也看到了这篇文章，点开链接才发现是你写的

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最近北交所涨的比沪深的微盘好太多，少了量化的多杀多、囚徒效应，体验感会好不少。

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量化对微盘股指数的影响多大可以通过这张图看出来，最小市值指数是全市场最小市值的100只股票构成的组合，里面以北交所的小市值股票为主，还有少量的ST股，周一周二开始两个指数有反差，最近8日最小市值指数（北交所微盘指数）跑赢了微盘股指数接近20%，特别是今天最小市值指数涨了10.3%，微盘股...

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回复@艾萨克的追随者: 今年主要的变量是量化基金，不知道这一波微盘股下跌，他们在小市值因子这一块的权重会不会调低。这一波超额回撤有点像新能源大跌那一波的回撤，如果市场风格变换，我怕短期很难扭转过来。现在我唯一的是希望北交所微盘，这量化基金基本没参与到的板块会影响小一点吧//@艾萨克...

活久见，微盘股暴跌逻辑推演

活久见，今天是微盘股指数跌幅最大的一天，一天之内跌幅高达13.7%，因为微盘股里面有一部分是科创板和创业板，所以指数的跌幅才超过10%，这估计也是A股历史上第一次宽基指数跌幅超过10%吧？
挂钩微盘股指数的基金都很惨烈，相关性越高的跌幅越大，前面我分析过的相关性最高的“诺安多策略”，...